投资：允许设立私募基金 新版“国十条”首次明晰险资可涉足投资领域，鼓励设立不动产、基础设施、养老等专业保险资产管理机构，允许专业保险资产管理机构设立夹层基金、并购基金、不动产基金等私募基金 “使现代保险服务业成为完善金融体系的支柱力量，新版"国十条"这句话值得深思。”朱铭来表示。 新版“国十条”细腻到险资投资的具体品种，投资范围几乎无所不能。保险资金不仅可以设立公募基金公司，也可以涉足私募领域，以及另类投资市场等，目的是“促进保险市场与货币市场、资本市场协调发展”。 与2006年版保险“国十条”中“鼓励保险资金直接或间接投资资本市场、逐步提高投资比例”相比，新版“国十条”为险资在资本市场和货币市场的发展，提供了全新空间。可以说，这是把发展现代保险服务业放在经济社会工作整体布局中统筹考虑的结果。要建设有市场竞争力、富有创造力和充满活力的现代保险服务业，就要使现代保险服务业成为健全金融体系的支柱力量。 新版“国十条”首次明晰险资可涉足投资领域：要进一步发挥保险公司的机构投资者作用，为股票市场和债券市场长期稳定发展提供有力支持。鼓励设立不动产、基础设施、养老等专业保险资产管理机构，允许专业保险资产管理机构设立夹层基金、并购基金、不动产基金等私募基金。稳步推进保险公司设立基金管理公司试点。探索保险机构投资、发起资产证券化产品。探索发展债券信用保险。积极培育另类投资市场。 在我国金融业，银行一直占据优势地位。但是在美国等发达国家，保险业的地位却举足轻重。其增加值在金融业占比是33%，占GDP的比例是2.8%，美国的保险加养老资金总额达17.6万亿美元。 新版“国十条”明确，要充分发挥保险资金长期投资的独特优势。在保证安全性、收益性前提下，创新保险资金运用方式，提高保险资金配置效率。鼓励保险资金利用债权投资计划、股权投资计划等方式，支持重大基础设施、棚户区改造、城镇化建设等民生工程和国家重大工程。鼓励保险公司通过投资企业股权、债权、基金、资产支持计划等多种形式，在合理管控风险的前提下，为科技型企业、小微企业、战略性新兴产业等发展提供资金支持。研究制定保险资金投资创业投资基金相关政策。 开放：加快发展境外投资保险 新版“国十条”鼓励中资保险公司尝试多形式、多渠道“走出去”，为我国海外企业提供风险保障。支持中资保险公司通过国际资本市场筹集资金，多种渠道进入海外市场。努力扩大保险服务出口。引导外资保险公司将先进经验和技术植入中国市场 保险服务业发展离不开我国经济发展大局，在全球资本不断融合的环境下，保险资金走出去成为必然，开放的力度也会更大。 新版“国十条”明确，支持符合条件的保险公司在境内外上市。 近期市场传闻中再集团和泰康人寿明年计划赴港上市，显示出险资积极涉足海外资本市场的决心和信心。 新版“国十条”要求，要推动保险市场进一步对内对外开放，实现“引进来”和“走出去”更好结合，以开放促改革促发展。鼓励中资保险公司尝试多形式、多渠道“走出去”，为我国海外企业提供风险保障。支持中资保险公司通过国际资本市场筹集资金，多种渠道进入海外市场。努力扩大保险服务出口。引导外资保险公司将先进经验和技术植入中国市场。 在加大力度支持保险企业“走出去”方面，要“加快发展境外投资保险，以能源矿产、基础设施、高新技术和先进制造业、农业、林业等为重点支持领域，创新保险品种，扩大承保范围。稳步放开短期出口信用保险市场，进一步增加市场经营主体。积极发展航运保险。拓展保险资金境外投资范围”。 显然，保险服务业不仅要做大国内市场，还得积极参与境外市场。近期险资在境外投资跃跃欲试，包括中国平安去年7月买下伦敦金融城的标志性建筑劳合社大楼后，中国人寿今年拟在伦敦花费7.8亿英镑购买当地地标的行为，说明险资已经尝试性地往外走。 “未来这样并购案例和故事还会更多更频繁。”朱铭来告诉记者。 政策：健康养老受益最大 新版“国十条”清楚写道，要“加强养老产业和健康服务业用地保障”，这对于积极参与养老健康产业的险资而言，无疑是锦上添花 税优是各方关注的重点。 新版“国十条”排序是：完善健康保险有关税收政策。适时开展个人税收递延型商业养老保险试点。落实和完善企业为职工支付的补充养老保险费和补充医疗保险费有关企业所得税政策。落实农业保险税收优惠政策。结合完善企业研发费用所得税加计扣除政策，统筹研究科技研发保险费用支出税前扣除政策问题。 “我认为健康保险税收政策会早于个税递延，如果进展顺利，应该在今年底明年初，健康险税收优惠上会落地。”朱铭来表示。 除了健康产业外，养老产业也受惠颇多。 新版“国十条”清楚写道，要“加强养老产业和健康服务业用地保障”，这对于积极参与养老健康产业的险资而言，无疑是锦上添花。 如：各级人民政府要在土地利用总体规划中统筹考虑养老产业、健康服务业发展需要，扩大养老服务设施、健康服务业用地供给，优先保障供应。加强对养老、健康服务设施用地监管，严禁改变土地用途。鼓励符合条件的保险机构等投资兴办养老产业和健康服务业机构。 政策要最终落地，还需要各地各部门积极落实。 对此，国务院在新版“国十条”在结尾处专门写道：“各地区、各部门要充分认识加快现代保险服务业发展的重要意义，把发展现代保险服务业作为促进经济转型、转变政府职能、带动扩大就业、完善社会治理、保障改善民生的重要抓手，加强沟通协调，形成工作合力。有关部门要根据本意见要求，按照职责分工抓紧制定相关配套措施，确保各项政策落实到位。省级人民政府要结合实际制订具体方案，促进本地区现代保险服务业有序健康发展。” 专家认为，这意味着各个部门和各省区市会相继出台有关具体方案，落地新版“国十条”。 亮点：纳入灾害事故防范救助体系 新版“国十条”将商业保险建成社会保障体系的重要支柱，将保险纳入灾害事故防范救助体系，通过保险推进产业升级，运用保险机制创新公共服务，深化保险业改革开放 云南鲁甸地震救灾工作仍在紧张进行。为帮助灾区恢复重建，保险业在加快速度理赔的同时，向灾区的捐赠也在不断增加，保险业灾区捐款已增至3800万元。但与此相比较真正赔付的数额却很少。 上述情况重复了包括汶川大地震等在内的大灾难后，各方出钱出力合力赈灾的景象。从另一方面也突显了保险业的尴尬。 “将保险纳入灾害事故防范救助体系，这句话很有分量。”朱铭来表示。 新版“国十条”明确，要围绕更好保障和改善民生，以制度建设为基础，以商业保险为平台，以多层次风险分担为保障，建立巨灾保险制度。研究建立巨灾保险基金、巨灾再保险等制度，逐步形成财政支持下的多层次巨灾风险分散机制。鼓励各地根据风险特点，探索对台风、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火灾等灾害的有效保障模式。制定巨灾保险法规。建立核保险巨灾责任准备金制度。建立巨灾风险管理数据库。 显然，有效保险保障制度的建立，将改变保险目前仅是灾后赔付的现状，今后可以发挥保险的精算内涵，将风险防控端口前移，减缓灾难带给百姓和国家的苦难和损失。 保险专家庹国柱表示，新版“国十条”将商业保险建成社会保障体系的重要支柱，将保险纳入灾害事故防范救助体系，通过保险推进产业升级，运用保险机制创新公共服务，深化保险业改革开放。落实这些战略举措，必将进一步推进保险业持续健康发展。 值得关注的是，新版“国十条”支持鼓励政府通过多种方式购买保险服务，且明确“对于具有较强公益性，但市场化运作无法实现盈亏平衡的保险服务，可以由政府给予一定支持”。这对于试点的医疗保险等险种的积极推进，给了把尚方宝剑。(.上.证 .卢.晓.平) |
