| 编者按：今年以来，由于大宗交易频繁，使得上半年上市公司并购市场十分火爆。市场研究中心统计数据显示，今年上半年的大宗交易总计达2731笔，交易总额为1135.60亿元，较去年同期增长5.64%，接近2012年全年水平。 分行业来看，电气设备（98.65亿元）、机械设备（95.72亿元）、非银金融（83.08亿元）等成为今年上半年大宗交易最为活跃的行业。本文将对以上三行业上半年的大宗交易情况进行仔细梳理，并挖掘相关龙头股的投资价值，以飨读者。 电气设备 大宗交易成交额达98.65亿元 据市场研究中心统计显示，截至6月30日，上半年共有51只电气设备股现身大宗交易平台，累计成交量为98650.75万股，累计成交额98.65亿元，占上半年大宗交易总金额的8.69%。 具体来看，在发生大宗交易的51只电气设备股中，累计成交额超过亿元的个股有24只，其中，长园集团上半年大宗交易累计成交额居首，达到11.75亿元，而浙富控股、许继电气、天成控股、深圳惠程、泰胜风能等个股上半年大宗交易累计成交额均超过5亿元，分别为8.11亿元、7.82亿元、7.44亿元、6.07亿元和5.05亿元。此外，中超电缆、恒顺电气、汇川技术、齐星铁塔、南都电源、万马股份、四方股份、华西能源、光一科技、卧龙电气、积成电子等个股上半年大宗交易累计成交额均超过2亿元。 市场表现方面，在这51只个股中，有40只今年以来股价实现上涨，其中，泰胜风能期间累计涨幅最高达104.31%，紧随其后的是金利华电，期间累计涨幅达76.07%，而晶盛机电（70.17%）、新时达（64.25%）、吉鑫科技（54.38%）、摩恩电气（53.55%）、恒顺电气（49.64%）、海得控制（48.46%）、通达动力（46.93%）、中恒电气（45.77%）和和顺电气（40.47%）等个股期间累计涨幅也超过40%。 对于板块的投资机会方面，东方证券表示，在能源结构调整和微刺激带领下，在宏观经济指标开始出现回暖迹象的时候，电动车、光伏、风电、特高压、核电、节能等六大领域均是管理层鼓励发展的方向，都是微刺激的重要手段，将有望继续带动整个板块持续走强。日前，能源局召开专题会议讨论分布式光伏，据悉相关政策正在会签中，光伏旺季和政策行情已展开一段时间，继续看好分布式、大电站、单晶相关公司。推荐标的：国电南瑞、平高电气、许继电气、新宙邦、特变电工、正泰电器、阳光电源、森源电气、英威腾、思源电气。 机械设备 两领域迎投资机会 据市场研究中心统计显示，截至6月30日，上半年共有79只机械设备股现身大宗交易平台，累计成交量为88478.81万股，累计成交额95.72亿元，占上半年大宗交易总金额的8.43%。 具体来看，在发生大宗交易的79只机械设备股中，累计成交额超过亿元的个股有35只，其中，晋亿实业上半年大宗交易累计成交额居首，达到8.93亿元，而聚光科技、金通灵等个股上半年大宗交易累计成交额均超过4亿元，分 别为5.64亿元和4.23亿元。此外，机器人、华伍股份、中核科技、北方创业、豪迈科技、康力电梯、巨力索具、润邦股份、胜利精密等个股上半年大宗交易累计成交额均超过2亿元。 市场表现方面，在这79只个股中，今年以来股价实现上涨的个股有53只，其中，华昌达期间累计涨幅最高达107.15%，紧随其后的是*ST天业，期间累计涨幅达70.04%，而天汽模（53.24%）、大连重工（50.2%）、金通灵（44.43%）、科新机电（41.75%）、利欧股份（38.28%）、广陆数测（37.32%）、方圆支承（35.41%）、机器人（33.21%）、北方创业（32.29%）、奥普光电（31.21%）和永贵电器（30.59%）等个股期间累计涨幅也超过30%。 投资策略方面，爱建证券表示，进入下半年，军工设备、智能机器等两大细分领域将迎来投资机会。军工设备领域。展望下半年，军工设备板块依旧不乏题材性投资机会。在过去几年间，我国军费开支一直保持在两位数的增长。而我国军费开支的持续增加可以被视作整个军工行业的投资价值的提升，其中包括资产证券化。如航天科技、奥普光电、天通股份、北方股份、航天长峰、光电股份、航天晨光等个股。 工业自动化领域。随着科技不断发展，自2010年起，我国机器人市场出现突飞猛进的发展。从产业分布来看，虽然机床类机器人需求量出现增速放缓的局面，但是受到我国经济转型的政策影响，建筑施工、石化、食品、军工、水下、高空及微加工行业的需求将明显增长，一般工业机器人的需求量将继续上升，特别是在推动生产线和仓储自动化方面将表现的更为明显。个股方面，如京山轻机、均胜电子、博实股份、汇川技术、林州重机、金自天正、天奇股份等。 非银金融 估值在历史低位 据市场研究中心统计显示，截至6月30日，上半年共有17只非银金融股现身大宗交易平台，累计成交量为43750.84万股，累计成交额83.08亿元，占上半年大宗交易总金额的7.32%。 具体来看，在发生大宗交易的17只非银金融股中，累计成交额超过亿元的个股有8只，其中，中国平安上半年大宗交易累计成交额居首，达到48.02亿元，而广发证券、新华保险等个股上半年大宗交易累计成交额均超过5亿元，分别为9.60亿元和5.18亿元。此外，华泰证券、东北证券、国金证券、国元证券、中国太保等个股上半年大宗交易累计成交额均超过2亿元。 市场表现方面，在这17只个股中，今年以来股价实现上涨的个股有2只，它们分别为：国金证券（17.88%）、经纬纺机（4.51%）。 对于板块的未来发展趋势，华泰证券认为，改革开启券商行业新空间。上半年新国九条和券商创新意见稿出台明确了券商发展的主要方向，政策面持续向好，但由于具体细则未出台，导致市场表现不如人意。但下半年行业将迎来具体政策落地和业务操作阶段，做市商制度、ETF期权、沪港通、一码通账户等业务将陆续出台，有望为市场注入更多活力，利好券商股。在新业务放开和推出的过程中，具有综合竞争力、业务准备充分的大券商将率先受益，建议关注中信证券、海通证券和广发证券投资机会。(.证.券.日.报 .张.晓.峰 .任.小.雨) |
