| 世界杯征程开启
主题投资锁定三行业 编者按：北京时间6月13日凌晨2点，四年一度的世界杯即将在巴西圣保罗竞技场拉开大幕。作为全球最受瞩目的体育盛会，世界杯不仅备受球迷的期待，资本市场也同样为之激情四溢，不少概念板块已经开始活跃。 分析人士认为，随着世界杯足球赛拉开大幕，博彩、啤酒、视频网站等行业将成为其中的受益者，相关概念股有望继续活跃。本文将对上述三大受益行业进行仔细梳理，挖掘相关龙头股的投资机会，以飨读者。 彩票 规模持续增长 受世界杯影响，彩票概念股近期表现相当抢眼。6月份以来截至昨日，有15只彩票概念股股价实现上涨，其中，粤传媒月内累计涨幅达到11.21%，冠豪高新月内累计涨幅为9.11%，多伦股份月内累计涨幅为8.71%，此外，号百控股(7.80%)、高鸿股份(7.25%)、歌华有线(6.67%)、新华都(6.31%)、人民网(6.23%)、新大陆(5.75%)等个股累计涨幅也超5%。 2014年4月份，粤传媒全资子公司先锋报业与天夏科技合作开发的彩票代购服务平台"云彩彩票"已完成互联网、手机客户端"云彩彩票"、官方微信"云彩"、云彩手机网及手机下载网站的上线准备工作，目前产品已全面上线运营。 事实上，数据统计，早在2010年南非世界杯，我国竞猜型足球彩票销售额已经超22亿元，其中新单场"竞彩"销售额超13.5亿元。在2010年世界杯举行的32天内（6月11日至7月12日），所销售竞猜型足球彩票总额已超过2009年竞猜型彩票全年总销售额的30%。 由此，业内人士表示，2014年世界杯可以为竞猜类型彩票增添素材，激发彩民投注热情。预计随着中国人均GDP的增长、居民可支配收入的提升、产业政策的扶持以及2014年世界杯对彩民购买彩票需求的刺激，彩票销售未来几年将持续增长，2014年至2016年市场规模有望达到4186亿元、5058亿元和5796亿元，增速分别为35%、21%和15%，至2020年市场规模达到6295亿元，4年复合增速为2%。 如今球迷喝啤酒、看足球的美妙时刻终于来临，而二级市场上，啤酒概念股也开始有所表现，6月份以来截至昨日，重庆啤酒、啤酒花、兰州黄河等个股股价均实现上涨，累计涨幅分别达到3.73%、2.06%和0.25%。 较为典型的是重庆啤酒，生产和销售绝大部分位于重庆市，主要产品有山城啤酒、重庆啤酒、大梁山啤酒、国人啤酒、九华山啤酒等。2014年公司计划实现啤酒销量133万千升，计划实现营收36.71亿元（2013年年报披露，实现啤酒销售120.2万千升，实现营业收入32.83亿元），计划成本22.12亿元，计划费用11.31亿元。完成计划所需流动资金预算13.37亿元。 作为除电视之外的播放平台，视频网站在抢夺转播权的同时，纷纷发布世界杯战略，试图在本届世界杯期间实现品牌和营收的双赢。二级市场上，相关视频概念股近期开始受到追捧。 视频 实现品牌和营收双赢 6月份以来截至昨日，乐视网累计大涨16.99%，恒信移动、华策影视累计涨幅也均超7%，分别达到7.77%、7.71%，此外，实现上涨的视频概念股还包括，歌华有线(6.67%）、中视传媒(3.93%）、电广传媒(2.95%）。 作为A股市场最为典型的视频概念股乐视网，早在3月25日，其旗下的乐视体育就公布了"全屏视界杯·全民娱乐季"的5X5世界杯战略。据了解，往届世界杯的营销大战大多存在电视媒体及门户网站间，竞争主题以内容方面为主，这一次不同的是乐视体育将从播放渠道、内容、交互平台等全方位参战，这将开启视频行业世界杯节目播放的新纪元。 此前，乐视体育曾成功通过众筹模式签约C罗担任乐视世界杯代言人，而乐视网宣布的第二个众筹项目，就是在世界杯期间众筹一场"球迷狂欢节"的大型聚会。 另外，有数据显示，今年有86.1%的人表示更倾向于通过互联网观看世界杯，比4年前的数据翻了一番，许多人预言，这将是一届真正互联网化的世界杯。 啤酒 消费情绪高涨 作为四年一次的重大赛事又恰逢行业旺季，啤酒企业布局进入多方位"鏖战"。据悉，青岛啤酒针对世界杯推出了巴西世界杯足球纪念礼盒和足球罐两款新品，百威英博则推出百威FIFA限量版金罐。而燕京啤酒则独家冠名2014年中国足协杯。 相对于其它世界杯概念股来说，业内人士认为，啤酒股的商机最大，炒作理由最充分。 中信建投表示，今年天气回暖较早、世界杯带动消费情绪高涨，啤酒消费环境好于去年。 与此同时，申银万国看好啤酒行业竞争格局改善后的结构升级和盈利提升。首先，我国啤酒吨价提升、产品升级空间大。其次，短期内，关注各区域内竞争格局的改善。从中短期来看，啤酒行业依然竞争激烈，产能扩张和并购整合将持续。 (.证.券.日.报 .张.晓.峰 .吴.珊) A股竞逐世界杯
彩票网游成最大受益者 今晨（北京时间13日晨）巴西世界杯大幕正式开启。场下，A股"绿茵场"竞争也渐入佳境。 11日，股价走势良好的粤传媒(002181)，在最新公布的《投资者关系活动记录表》中透露，世界杯期间将推出10万元大奖的"世界杯擂神赛"，此前其推出的"一键竞彩"也很受用户欢迎。 10日复牌的天润控股(002113)，3日内涨幅约20%，原因也是搭上世界杯--收购足球网游龙头旭游网络。 作为四年一度最盛大的球迷节日，世界杯对消费领域的提升毋庸置疑（本报6月11日D2版曾予报道）。而对资本市场而言，世界杯亦是一块金字招牌。 "在成长股遭遇较长时期的股价修正后，世界杯可能成为当前行情的一个重要催化剂。"12日，国际财务管理师协会山东中心主任王陈在接受经济导报记者采访时表示，涵盖传统媒体、网游以及彩票业务的传媒板块，将可能成为本届世界杯最大的受益者。 青岛啤酒等鲁股受益 当下，世界杯题材无疑是股市的一大热点。 如选择在世界杯开幕前复盘的天润控股，借势世界杯的意图就不言而喻。 此前，主业羸弱的天润控股在重组旭游网络后，前景被业内看好。"本次重组交易顺利完成后，继续强化在网络游戏产业链的价值整合，陆续并购业内其他优秀企业，进而形成集研发、运营为一体，拥有品牌化、系列化网游产品的上市公司。"12日，公司董秘办工作人员表示。 受益世界杯的企业还有许多。国泰君安新近发布的一份研报，就整理出了11只世界杯主题受益标的，排出首发阵容。 导报记者注意到，国泰君安将彩票业务列为世界杯最大受益业务，其中尤其是足彩。因此，鸿博股份（002229）、人民网(603000)、新华都（002264）等将受益。 实际上，这些个股近期走势也印证了这一点。鲁股东港股份（002117）也被列入此类受益公司行列。 此外，LED显示、CDN(内容分发网络)以及啤酒饮料等行业的龙头企业也将受益。"世界杯举行正值6、7月份，天气酷热，因此看球时啤酒、饮料等必不可少。受世界杯的催化作用，龙头股将受益明显。"在啤酒行业，国泰君安推荐关注青岛啤酒（600600）。 值得注意的是，对于世界杯这一主题，各大基金、保险和QFII等机构也已提前布局。 以拥有彩票业务的人民网为例。一季报显示，人民网分别获得了11只基金重仓持有，成为名副其实的机构重兵把守的"龙门"。此外，目前网宿科技（300017）前十大流通股东中有7家基金，青岛啤酒前十大流通股东也有包括基金、保险和QFII在内的7家机构。 传媒板块或成最大赢家 值得注意的是，作为资本市场嗅觉最为灵敏的各大机构，其世界杯主题投资毫无疑问与新兴产业发生了紧密的联系。其中，传媒业受益最为明显。 以粤传媒（002181）为例，近来该股股价呈上扬趋势，上周还一度强劲涨停。"粤传媒的强势涨停与世界杯主题投资有关。粤传媒旗下的《足球报》是国内发行量最大的足球类纸媒，而粤传媒的足球彩票等新兴培育的业务，在一定程度上也吸引了机构投资者的关注。"对此，王陈表示。 而对传媒板块中的广告营销公司而言，世界杯也成为其绝佳机遇。如基金重仓持有的蓝色光标（300058）、省广股份（002400）、华谊嘉信（300071）等，都不同程度地涉足体育营销业务。 "体育营销由于其专业性而具有鲜明的受众指向性，并且由于其具有快捷植入特点而具有多样的营销手段。"对此，华泰证券的一份研报指出。 此外，与4年前相比，网络视频已快速发展，也使其成为本届世界杯的一大亮点。由于越来越多的观众采用互联网的收看方法，网络视频公司借助世界杯可能获取更多的业务优势。如基金重仓股乐视网（300104）近期的连续上涨，就表明了基金的某些布局逻辑。(.经.济.导.报 .刘.翔) |
