| 证监会严打新股发行承销违规行为 海际大和、东吴证券(601555)、海通证券(600837)、东北证券(000686)被采取监管措施，其中海际大和将被暂停受理证券承销业务文件3个月 中国证监会昨日通报了新股发行承销检查结果处理情况，4家券商、2家发行人、6名个人因违规被采取监管措施。 今年年初，证监会组织对新股发行承销过程进行了检查。证监会新闻发言人邓舸介绍，检查发现，在我武生物(300357)、良信电器(002706)、炬华科技(300360)、天保重装(300362)、慈铭体检、天赐材料(002709)等6家新股项目发行承销过程中，存在未按事先披露的原则配售股票、向禁止配售的关联方配售、干扰投资者报价、向投资者提供超出招股书范围的发行人信息等违反公平、公正原则的行为。 上述违规行为涉及4家证券公司、2家发行人和6名个人。4家违规机构分别为海际大和、东吴证券、海通证券、东北证券，其中海际大和将被暂停受理证券承销业务文件3个月。 经查，海际大和在我武生物项目承销过程中，其副总经理陈永阳、投资银行一部总经理计静波在询价敏感时间段内，私下与投资者联系，该投资者参与报价并获得配售；在配售过程中，向不符合优先配售条件的投资者优先配售，事后倒签协议以满足优先配售条件。 东吴证券在承销良信电器项目过程中，资本市场部的杨庆林、池梁在询价敏感时间段与某个人投资者电话联系，该投资者实际控制的投资产品参与报价并获得配售。 海通证券在承销炬华科技项目过程中，向海通证券董事任职单位的关联公司配售股票，属于向禁止配售的配售对象配售股票的情形；海通证券在承销慈铭体检项目过程中，路演材料中有关发行人的信息超出招股说明书披露内容。 国信证券在承销天赐材料项目过程中，张弢（研究所研究员）、甄艺（销售人员）擅自披露个人对发行定价看法，对投资者报价造成干扰。 东北证券在承销天保重装项目过程中，投资价值研究报告及路演材料有关发行人的信息超出招股说明书披露内容。 邓舸表示，证监会拟对涉及两项违规、情节较为严重、社会关注度较高、市场负面影响较大的海际大和采取“3个月暂不受理其证券承销业务有关文件”、“责令处分有关人员”和“责令公开说明”的监管措施，对海际大和的计静波、陈永阳采取“出具警示函”的监管措施，目前监管处罚决定内容已告知海际大和，待相关程序履行完毕，证监会将正式作出监管措施决定。 同时，证监会对东吴证券采取“出具警示函”的监管措施，对东吴证券的杨庆林采取“出具警示函”的监管措施，对东吴证券的池梁采取“监管谈话”的监管措施。对海通证券采取“出具警示函”、“监管谈话”的监管措施，对慈铭体检采取“监管谈话”的监管措施。 对国信证券的张弢采取“出具警示函”的监管措施，对国信证券的甄艺采取“监管谈话”的监管措施。对东北证券采取“监管谈话”的监管措施，对天保重装采取“监管谈话”的监管措施。上述决定已正式下发至相关当事人。 据悉，除证监会采取的监管措施外，针对上述情形，证券业协会还将对相关违规主体采取自律监管措施。 邓舸表示，今后，证监会将持续强化新股发行的过程监管、行为监管，发现违法违规行为或存在异常情形的，将责令暂停或中止发行，同时强化责任追究，坚决打击违法违规行为。 (.上.证 .马.婧.妤) 预披露企业达380家 三联虹普首发申请过会 证监会昨日发布了第25批8家企业的预披露信息。其中，2家企业拟在主板上市，1家企业拟在中小板上市，5家企业拟在创业板上市。截至目前，已有380家企业公布了预披露或预披露更新信息。 同日，证监会创业板发审委2014年第7次会议审核结果公告显示，北京三联虹普新合纤技术服务股份有限公司首发申请获通过；发审委2014年第71次会议审核结果公告显示，冠城大通(600067)股份有限公司的可转债申请获通过。(.证.券.时.报.网 .陈.中) 证监会发行处会议：要求修改发行方案并补充封卷 记者从投行人士处独家获悉，5月23日下午，证监会发行处召集光大证券、长城证券、海通证券、太平洋证券开会，就IPO发行方案调整、路演推介等事项提出要求。 会议由主管发行的审七处处长田斌主持。 值得注意的是，截至5月15日，已有36家拟上市企业通过发审会。其中光大证券项目最多，有4单，分别为中材节能、深圳市艾比森光电、北京中矿环保科技、湖北富邦科技。长城证券的过会项目是康跃科技，海通证券保荐的是上海北特科技，太平洋证券仅一个过会项目是无锡雪浪环境科技。 此前，据记者了解，已经有十余家企业上报了发行方案并已封卷。 但在5月23日会议上，田斌表示，这次发行方案要改，同时还要补充封卷，最好各家券商调整好发行方案后赶紧报会里。如果不能说服发行人更改发行方案，可以带发行人来会里直接与会里进行沟通。 发行方案的调整主要包括以下5方面内容： 老股转让方方面，在招股书中原则说明是公司的IPO，不是老股东的IPO；如果不进行老股转让就要明确写明不转让，如果进行转让就要确定多少比例最好不超过50%(不能太高)，可以授权董事会来确定。 募集资金量方面，不要过度融资，除非有特别的充分完美的理由，否则不要超募。 定价方面，现在市场定价还是偏高，要考虑公司近年来的业绩是否支持，要降低发行人的预期，募不足也很正常。 发行费用方面，本次封卷需要披露发行费用，要求披露到具体的项目和金额，信息披露费只能列示本次发行涉及的信息披露费用，不能一次把三年的披露费用都放进来，其中律师、会计师、评估等费用可以按比例来测算。 另外，田斌提醒，发行方案中要写明所属行业、财务数据，招股书第三节发行概览等内容。 田斌表示，希望与会券商利用这周末进行发行方案和招股书的修改，改完可以先行来会里沟通后再改。 而在路演方面，在同与会券商交流时，田斌提出曾经有公司在推介材料中有超招股书内容现象，“网下路演可以不做，要做就要注意不要违规，律师要对券商的路演过程进行鉴证，包括路演过程和推介材料，推介材料是否有超招股说明书内容的范围要发表明确意见。”(.理.财.周.报 .田.小.蕾) |
