专注于磁性材料的江粉磁材正在积极向广泛应用于航空航天领域的钛材料生产领域拓展。公司今日公告 ，拟以非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买五环钛业100%股权，交易定价6.32亿元，同时拟定增募集资金不超过2.1亿元，用于交易现金支付及为五环钛业补充流动资金。上证报记者发现，身为江粉磁材第二大流通股股东的平安投资在本次交易中扮演了穿针引线的角色，将通过本次交易部分套现其所持的五环钛业股权。 公告显示，公司拟以非公开发行股份和支付现金相结合的方式，向建乐投资、平安投资、杉富投资等购买其持有的五环钛业100%股权，其中以发行股份方式购买五环钛业85.09%股权，以支付现金方式购买14.91%股权。五环钛业100%股权估值暂定为6.32亿元，其中现金支付9421.27万元，以发行股份的方式支付5.38亿元。按本次发行价格10.55元/股计算，公司须向建乐投资等共发行股份5097.51万股。 此外，江粉磁材拟以10.55元/股向龙彦投资、麒麟投资发行股份募集配套资金不超过2.1亿元，用于支付收购五环钛业14.91%股权的现金对价款以及支付并购费用，剩余部分将用于对五环钛业的增资。 资料显示，五环钛业主导产品为钛的深加工产品，目前主要应用于石油化工、航空航天、医疗卫生诸多领域。2011年、2012年和2013年，五环钛业分别实现营业收入2.01亿元、3.45亿元和3.77亿元，实现净利润1727.43万元、4423.23万元和3619.56万元。五环钛业主营业务规模持续扩大，呈现良好发展势头，其承诺2014-2016年净利润分别不少于5000万、6000万和7000万元。 江粉磁材称，并购五环钛业不仅有助于提升公司盈利能力，还将进入钛及钛合金材料领域，优化公司的产品结构和业务布局，降低公司业务过于集中在某一特定行业的系统性风险。 记者注意到，身为江粉磁材第二大流通股股东的平安投资，同时也是被并购方五环钛业的二股东。2012年12月1日，平安投资以新增每1元注册资本对应价格7元的对价出资6216万元，持有五环钛业888万股股份(占比13.9%)。在本次交易中，上市公司将向平安投资支付现金1310万元以及发行709万股股份，收购其持有的五环钛业全部13.9%股权。该部分股权整体估值为8785万元，较平安投资当初的入股成本高出约四成。 |
