日发精机5月11日晚间公告 ，公司拟非公开发行募集资金不超过3.5亿元人民币，其中1264万欧元用于收购意大利专注于机床产品研发、设计与生产的Machining Centers Manufacturing S.p.A公司80%股权，2500万欧元增资MCM补充流动资金。本次拟增发不超过1680万股，发行价格不低于20.84元/股，公司控股股东日发集团拟认购不低于150万股。 据了解，MCM是世界顶尖的高端数控机床厂商，客户分布领域广泛，尤以航空业为主，拥有空客、奥古斯塔韦斯特兰直升机(全球第二大直升机厂家)等客户。 收购高端数控机床厂商 日发精机相关人士对中国证券报记者表示，成功收购MCM将让日发精机的技术实力得到极大提升，并完善公司的航空航天产业布局，从世界机床行业的第三梯队直接进入第一梯队。而MCM约60%的收入来自航空航天，公司将通过日发航空与MCM的有机整合，打造日发精机航空航天全产业链竞争力。 上述人士表示，为抢占航空航天装配领域的数字化成套装备市场，做好产业布局，公司2014年已成立了浙江日发航空数字装备有限责任公司。通过以MCM为载体的精密零件加工(铝及钛等高温合金)，以日发精机为载体的大型结构件加工，以及以日发航空为载体的复合材料加工和飞机数字化装配线，日发精机打造航空航天领域的全产业链。 本次收购MCM公司是日发精机国际化战略的重要步骤，公司借此了解国际市场环境、法律环境、经营环境等。此次交易可以帮助公司快速进入欧美市场，积累国际并购与整合经验，加快公司的国际化进程。 MCM整合空间大 前述相关人士表示，除能给公司带来技术实力提升和产业链完善，MCM公司自身盈利能力仍有较大增长空间。 根据公司公告，2013年MCM营业收入4.49亿元，毛利率达到50%，但净利润只有371万元。对此，日发精机人士向记者表示，由于MCM高级管理者均是技术出身，造成了公司一贯注重技术和客户感受，却忽略了经济效益问题。 据了解，MCM现有员工200人左右，60多人从事服务工作。在公司内部设有大额存货的备件仓库，销售人员(包括内勤)却只有13人，占比仅6.7%。同时市场布局不合理，重点开发了欧洲本土市场，对美国和其他新兴国家重视不够。 业内人士表示，MCM高达50%的毛利率，以及公司销售收入一直保持稳定。如果日发精机在完成收购后，能在保持研发投入的同时加强内部管理，在MCM的净利率提高到目前行业正常10%的水平基础上，日发精机将受益匪浅。 |
