| 集成电路景气度向好
今年增速将跑赢去年 工信部昨日发布《2013年集成电路行业发展回顾及展望》，指出2013年我国集成电路行业整体复苏态势强劲，经营效益大幅改善。报告预计，2014年我国集成电路产业整体形势好于2013年，集成电路设计仍将是全行业增长亮点，产业增速预计将比2013年提高5-10个百分点，达到15%以上。 数据显示，全球半导体市场2013年恢复增长。我国集成电路行业抓住市场契机，在国家加快推动集成电路产业发展相关政策的支持下，全年完成销售产值2693亿元，同比增长7.9%，增幅高于上年2.9个百分点；累计生产集成电路866.5亿块，同比增长5.3%。 与此同时，行业效益也得到大幅改善。2013年，集成电路行业实现利润总额148亿元，同比增长28.3%，扭转了上年下滑14.6%的局面；销售利润率6.1%，比上年提高1.1个百分点。 目前，集成电路产业结构正处于良性调整阶段。2013年IC设计收入增长19%，设计业在全行业中比重超过30%，重点企业快速成长，本土封装测试企业业绩也有大幅增长。 报告指出，虽然行业前景向好，但是我国集成电路产业还存在着投资规模不足和不持续，高端人才短缺和劳动力供应不足，核心技术差距仍较大，依赖进口局面未根本改善等问题。 据报告分析，虽然支撑集成电路产业发展的最大市场——电脑开始出现明显下滑，但消费类和通讯类产品正逐步成为带动集成电路市场增长的主要动力，如智能手机、机顶盒、互动式网络电视及平板电脑等，2014年这些智能终端的市场将继续保持增长态势。 报告预计，随着国内政策环境进一步趋好，市场需求逐步释放，我国集成电路产业将步入一轮加速成长的新阶段。2014年，我国集成电路产业增速预计将比2013年提高5-10个百分点，达到15%以上。（.上.证 .温.婷） 工信部透露四大方向扶持集成电路 国家对半导体和集成电路产业的高度重视引发了业界的关注。昨日，由中国半导体行业协会、中国电子信息产业发展研究院等共同主办的“2014中国半导体市场年会暨第三届中国集成电路产业创新大会（IC Market China 2014）”在无锡召开。会上，工信部高层首度透露了政策扶持的四大方向，正如上证报之前所报道，促进投融资以及强强联合发展将成为政策的重要导向。 根据中国半导体行业协会的统计，国内半导体产业将呈现持续增长势头，2014年国内集成电路产业销售额增幅将达到20%，规模将超过3000亿元。 工信部电子司副司长彭红兵表示，国家对半导体与集成电路产业发展高度重视，近期要密集出台一系列扶持集成电路行业发展的政策，并透露了政策扶持的四大方向。 具体包括：建立中央和各地方政府扶持政策的协调长效机制；解决长期困扰集成电路产业发展的投融资瓶颈问题，从资本市场寻找更多资源，用政策引导社会资金投入；鼓励创新；加强对外开放，鼓励国内外企业积极合作，用政策引导提高合作质量。 会上还同时颁发了“第八届中国半导体创新产品和技术”奖，上市公司长电科技、华微电子、华天科技、晶方科技等有产品入围。 据中国半导体行业协会副理事长石磊介绍，战略性新兴产业的加速发展，为我国集成电路产业带来强力支撑。2014年全球半导体市场仍将保持增长势头，在移动互联网、可穿戴设备等新兴市场的带动下，预计2014年将进一步攀升至3181亿美元；而我国集成电路产业销售额将首度超过3000亿元，且这一增长势头将有望持续。 面对这一机遇期，众多公司积极布局。 大唐电信总裁王鹏飞表示，如今大唐电信的设计板块——大唐半导体设计有限公司已经在北京注册，主要从事智能终端芯片、智能安全芯片、汽车电子及新兴半导体产品等集成电路设计相关业务。 据他透露，大唐电信今后将利用这个平台，通过进一步整合内部资源和外部合作，成为集成电路设计的国家队；力争通过3-5年的努力，收入规模突破50亿，进入国内集成电路设计产业前三。2013年，大唐电信集成电路设计产业整体销售规模近25亿，按照中国半导体行业会协会的统计，这一规模位居全国第四位，仅次于海思、展讯和锐迪科。 此外，北京南瑞智芯微电子科技有限公司芯片传感事业部技术总监唐晓柯认为，“十二五”期间，智能电网建设带来广阔的市场机遇。总体来看，智能电网对安全类、通信类、主控类、身份识别类等芯片的总需求量在47.6亿片，市值超过245亿元；而2016-2020年，这一需求量将维持在41亿片，188亿元的规模级别。在唐晓柯看来，这将为相关集成电路企业带来重大市场空间。 据介绍，南瑞智芯与国电南瑞同属于南瑞集团，主要从事智能电表相关芯片器件及解决方案业务。目前已经具备日发行安全芯片50万颗、载波芯片3万颗、卡片10万张的产线规模。累计为智能电网建设提供各类芯片2.6亿片。（.上.证) 西南证券：政策扶持和行业回暖，关注集成电路产业链机会半导体行业景气度持续回升:2013年以来,半导体行业景气度持续回升。全球半导体销售额持续上升,尤其是半导体市场份额占比较大的美洲和亚太地区,率先引领整个半导体行业的复苏。中国作为亚太地区重要的半导体市场,2012年半导体销售额占全球的市场份额接近20%。此外,从半导休设备厂商BB 值来看,2013 年,北美、日本半导体厂商BB 值基本处于1以上,显示半导体厂商投资意愿在加强,以及对未来整个行业的乐观预期。 国内半导体集成电路产业蓬勃发展:随着全球笔记本电脑、台式电脑、手机、数码相机、液晶面板、摄像头等电子产品产能向中国大陆转移,中国已成为全球电子产品制造基地,相应地带来大规模的集成电路需求。中国半导体集成电路产业持续超越全球行业平均水平快速成长,在全球集成电路产业中的地位也持续上升。从细分行业来年,集成电路设计业近年来持续高增长,产业结构进一步优化,各细分行业的技术水平也得到了很大提升。 芯片国产化乃大势所趋:集成电路产业作为基础性产业,其发展对整个电子信息产业的发展具有明显的带动作用。然而,由于中国集成电路产业起步较晚,同时国外对中国高技术芯片的封锁,中国集成电路产业成长较为坚难,目前,中国近八成的芯片依赖于进口,其中高端芯片进口率超过九成,进口集成电路居中国外汇消耗第一名。此外,美国棱镜门事件,进一步强化了国家发展集成电路产业的决心。近期,国家领导对整个集成电路产业链进行了调研,预计不久将推出对集成电路产业的扶持政策,扶持力度将远超以往。 投资策略与重点关注个股:A
股市场中涉及IC设计的上市公司有同方国芯、北京君正、上海贝岭、国民技术、士兰微等,涉及封装测试的上市公司有长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、苏州固锝等,从事设备制造的有七星电子、大族激光等。建议重点关注国民技术、北京君正、同方国芯、上海贝岭、华天科技、长电科技、晶方科技、七星电子、大族激光。 |
