| 建行工行揽储新招迭出
定存提前取仍按定存算 据报道，面对利率市场化、互联网金融等挑战，即便网点多、客户多的国有大行也要向存款压力低头。建行和工行在国有大行中率先升级揽储手段，其中包括定存提前支取不按活期而按定存利率计算，以及向办理定期存款担保的客户送智能手机等。 据了解，建设银行近期上线了一款1年期特色存款业务，除了存款利率按照央行定期存款整存整取1年期的基准利率上浮10%（即3.3%）之外，还能提前支取，且提前支取也可以按照实际存入天数对应的定期存款产品计算利息。 与上述银行用内部资源揽储相比，工商银行则充分显示了利用外部资源揽储的智慧。 从工商银行官网上看到，该行陕西分行和联通陕西分公司从3月起在陕西联合推出银行存款担保业务，用户持工行借记卡到当地工行网点或联通营业厅一次性办理定期存款担保业务，可免费获得智能手机，手机按合约套餐价使用满24个月后，存款解冻，并享受定期存款利息。 业内人士表示，国有银行挖空心思揽储，一方面是感受到了股份制银行、城商行等对手的压力，另一方面是由于去年以来余额宝、理财通等互联网金融理财产品吸走了不少存款。一个典型案例是，一周前，某一线城市国有大行支行网点行长对记者称，该网点今年春节前流失2亿多存款，到目前几乎都没有回流，随着一季度考核时点临近，他感到"压力山大"。 银率网分析师认为，在央行完全放开存款利率前，银行最多只能按照基准利率上浮10%，空间很有限，因此银行想要留住客户存款，就要拿出真正能吸引客户的资源，工行是用手机，建行则是用更加划算的存款利息。随着今年存款竞争日趋激烈，各分行的揽储任务更加艰巨，揽储手段还会有新的形式。(.证.券.时.报.网) 钟正生：降准是"猛药"
时机仍未到 3月份陆续发布的经济数据显示，当前中国经济正在加速下滑：消费、投资以及工业生产等各项经济数据均表现不佳，近期公布的汇丰中国3月制造业PMI初值降至48.1，为去年7月以来的低位，且连续三个月处于荣枯线下方，央行的货币政策取向是否会发生变化？国信证券首席宏观研究员钟正生做客采访时指出，种种因素及迹像表明，目前央行还没有必要执行降准这么一剂"猛药"。 钟正生解释，先回顾一下前两轮降准周期的情况， 2000年以来，我国存款准备金率只有过两次下调周期：第一个周期开始于2008年10月，到2008年底连续三次共下调了1.5%；第二个周期开始于2011年12月，后在12年2月24日和5月18日又分别下调。而在这两次下调存准周期之前，都出现了经济增速过快下滑，外汇占款流入规模锐减甚至出现流出。在微观层面上，则表现为实体经济融资需求不振，货币乘数大幅萎缩。 而目前货币政策的约束条件，并非基础货币的过度紧缩（市场仍在争议资金面为何超预期地宽松），也并非货币乘数的大幅走低（相比前两次下调存准前，目前的货币政策乘数并未明显降低），因而需要下调存款准备金率来扩大货币供应。进一步地，即便近期人民币汇率波动率加大，人民币升值的单向预期也有改变，但判断外汇占款就此跌入低谷，因而需要下调存准来加以对冲，也是稍显草率的判断。毕竟，中美经济增长的换档才刚刚开始，人民币汇率决定的本源（经济增长前景或者说生产率）并未发生根本变化。因此，除非看到经济增速过快下滑，而外汇占款流入规模锐减，才是预判降准的适宜时点。 钟下生进一步解释，即便货币市场流动性吃紧，商业银行放贷受阻，央行也完全可以先暂停正回购、开启逆回购、动用SLO和SLF等来释放流动性。因此，不管是从维稳经济的前瞻考虑，还是从维稳货币的当务之急来看，目前央行完全没有必要诉诸存准这一效果如此刚猛、信号如此强烈的货币政策工具（虽然小川行长一直强调，存款准备金率调整主要是对冲外汇占款的消涨，并不表明货币政策是松或者紧）。(.证.券.时.报.网) |
