| 1.本周(3.3~3.7)玻璃制造指数上涨0.68%,跑赢大盘(上涨0.08%) 玻璃制造指数本周微涨0.68%,跑赢大盘(上涨0.08%)。其中行业龙头南玻A下跌1.88%,但方兴科技(7.62%)、耀皮玻璃(7.54%)、亚玛顿(5.09%)涨幅居前。下跌的个股有旗滨集团(5.83%)。 2.库存升高,价格疲软 受下游需求迟迟未见复苏的影响,本周全国各地玻璃市场的交投均显寡淡,各中间商采取了观望的态度,提货意愿寥寥,致使生产厂商的库存持续走高,个别地区采取了协同保价,而有的厂商不得已以出现了降价销售的状况。 3.本周全国各地玻璃库存全线上扬 根据卓创资讯,本周各个省份重点监测的浮法企业库存大幅上涨,总库存上涨了339万重量箱,环比上涨9.5%。其中河北、辽宁涨幅居前。 4.生产线及产能变化及成本端变化 本周1条改产生线,无点火、复冷修具体如下。 5.投资建议 3月为应为玻璃市场需求逐步向好的一个月份,施工的展开会刺激下游厂商的需求开始旺盛,中间商的备货将使得厂商的出货逐渐顺畅。潜在产能可能会逐步投产,在产能的投放、库存的累积、玻璃的价格三个因素之间的博弈会进一步上演,行业内的波段行情有可能出现,而我们对大的行情仍持谨慎态度。 值得关注的是与个股相关的主题投资机会如受益建筑节能标准提升的个股有:南玻A 、金晶科技、旗滨集团;受益光伏市场回暖的有:南玻A、亚玛顿;受益触摸屏进口产能替代的个股有:南玻A。 |
