| 股基仓位升至80.25% 主题性基金增仓幅度大
德圣基金研究中心 上周基金仓位保持平稳，主动变化微弱，显示基金观望情绪浓厚。尽管央行持续正回购操作回笼资金，PMI数据显示进一步确认经济短期下行趋势，但两会对房地产政策的表态致使地产调控担忧显著缓解，市场逐渐企稳。基于此，基金仓位变化一改前期减仓操作，观望情绪浓厚，多看少动成为普遍选择。 3月6日仓位测算数据显示，偏股方向基金本周保持平稳，主动变化轻微。可比主动股票基金加权平均仓位为84.91%，基本与前周持平；偏股混合型基金加权平均仓位为80.25%，相比前周微升0.21%；配置混合型基金加权平均仓位71.05%，相比前周微幅下跌0.34%。测算期间沪深300(2134.122, -34.24, -1.58%)指数上涨0.91%，仓位被动变化微弱，偏股方向基金本周主动变化轻微。 上周非股票投资方向的基金股票仓位变化不大。其中，保本基金加权平均仓位7.49%，相比前周基本不变；债券型基金加权平均股票仓位6.19%，相比前周微降0.32%；偏债混合型基金加权平均仓位11.70%，相比前周小幅上升0.58%。 从不同规模划分来看，三种规模的偏股方向基金股票仓位变化不大。三类偏股方向主动型基金中，大型基金加权平均仓位84.26%，基本与前周持平；中型基金加权平均仓位83.56%，相比前周微降0.18%。小型基金加权平均仓位80.19%，基本与上周持平。 从具体基金来看，本周增仓基金数量略多于减仓基金，但操作幅度均不大；扣除被动仓位变化后，41只主动增持幅度超过2%，没有基金主动增仓超过5%。而与此同时，11只基金主动减仓幅度超过2%，没有基金主动减仓超过5%。 上周基金仓位水平分布为：重仓基金(仓位>85%)占比42.45%，相比前周增加2.68%；仓位较重的基金(仓位75%~85%)占比25.00%，占比减少2.01%；仓位中等的基金(仓位60%~75%)占比为16.44%，基本与上周持平；仓位较轻或轻仓基金占比16.10%，占比降低0.34%。 从具体基金公司来看，上周增仓略多于减仓，操作有所分化。大型公司中，博时、嘉实小幅加仓，华夏、南方基本与上周持平，易方达、广发整体小幅减持。上周增仓幅度较大的仍多为中小型基金公司，如诺德、中海、华富、华泰等；上周整体减仓的基金公司数量较少，且减仓幅度较小。从具体基金仓位变化来看，增仓幅度较大的多为主题性基金，减仓幅度较大的多为配置均衡的稳健型基金。（.证.券.日.报） 私募在买啥？泽熙王亚伟私家股泄密 3成私募看涨3月 [编者按] 随着上市公司年报的逐步披露，阳光私募的持仓情况也得以逐步曝光。统计数据显示，截至3月8日，共有274家上市公司披露了2013年年报，从知名私募的持仓情况看，去年四季度，私募一哥徐翔旗下基金新进中青宝和双箭股份，旗下两只基金对湘鄂情做了反向操作，王亚伟新进银河磁体，并大举加仓北京城乡。 私募新进37家公司 截至3月8日，共有274家上市公司披露了2013年年度报告，统计数据显示，在已经披露年报的上市公司十大流通股东中，共有37家出现了私募基金的身影，其中去年四季度新进的有20家。 在阳光私募现身的上市公司中，去年四季度大举进驻的有中京电子、科士达、中青宝等，继续加仓的有卫士通、佐力药业、湘鄂情等。私募持股占比较高的公司有美达股份、双箭股份、卫士通、太阳纸业等。 从私募青睐的上市公司看，主要是高成长行业，或者是主营业务谋求转型的公司。从新进的20家上市公司看，主要属于电子、化工、电器设备、医药等行业，毫无例外的规避了资源等周期性行业。 从私募进驻的上市公司二级市场表现来看，几乎全部跑赢了市场整体表现，其中部分股价涨幅惊人。以凯瑞投资一号新进的中京电子为例，从去年11月初开始停牌的该股，今年2月下旬复牌后连续涨停，年内涨幅高达73%。公开资料显示，该公司主营业务为传统印制电路板，受市场影响发展缓慢，加上价格竞争激烈、人力成本上升等因素影响，增长乏力，于是开始寻求并购。根据并购方案，拟以发行股份及现金结合的方式，用2.86亿的总价收购柔性电路板企业湖南方正达100%股权，进军柔性印制电路板，使得该股大幅飙升，给相关私募基金带来不菲浮盈。 除了暴涨逾70%的中京电子，由民森A号、民森宏观策略及鼎力超级成长等三只基金共同持有的科士达，进入2014年后持续暴涨，尽管进入3月份后股价遭遇大幅调整，年内收益依然高达55%，如果按照期间最高价计算，则实现了股价翻倍。此外，珠江钢琴、江苏宏宝等股价涨幅均近30％。 泽熙两只基金反向操作湘鄂情 数据显示，私募一哥徐翔掌舵的泽熙投资，旗下多只基金现身中青宝、双箭股份、湘鄂情的十大流通股中作。 中青宝年报显示，去年第四季度，泽熙旗下的两只基金双双进驻，其中龙信基金通1号新进318万股，占流通股比为1.22%；泽熙6期新进110万股，占流通股比为0.43%，目前该股停牌。 双箭股份2013年年报显示，泽熙4期去年四季度新进99.76万股，位列第十大流通股东。公开数据显示，目前主营业务为胶管胶带的双箭股份，2013年8月份正式进军当下的热门养老产业。通过该股走势来看，进入2014年后，该股开始大幅飙升，年内涨幅为14.18%，如果按照2月底该股最高价16.16元计算，最高涨幅高达34%。泽熙的建仓成本大约为11元左右，该股目前报收13.77元，泽熙至少浮盈两三百万元。 通过湘鄂情定期报告可以看出，去年四季度，泽熙投资旗下两只产品进行了反向操作。湘鄂情2013年三季报显示，泽熙4期在三季度新进930万股，占流通股比为1.51%，但是到了年终，从十大流通股股东中消失，取而代之的是同属于泽熙旗下的龙信基金通1号，该产品四季度新进1164万股，占流通股比为1.46%。 从湘鄂情二级市场走势来看，去从年二季度至今，已经上涨了一倍多，其中进2014年以来，已经上涨了28%，龙信基金通1号年内浮盈高达1700万元。 伴随着湘鄂情股价大幅飙涨的，是湘鄂情不停的转型并购动作。由于主营业务酒楼业务陷入严重亏损的状态，2013年亏损高达5.64亿元。从去年下半年以来，就频频谋求转型。2014年2月，湘鄂情公告，公司拟收购合肥天焱生物质能科技有限公司49%股权，由于旗下子公司合肥湘鄂情原持有51%股权，此次交易完成后将持有其100%股权。3月7日再度公告，拟收购北京中视精彩影视文化公司51％股权，涉足文化行业。资料显示，中视精彩成立于1998年，注册资本5000万元，许可经营项目包括制作发行动画片、专题片、电视综艺等。对于喜欢借助事件操作的泽熙投资来说，陷入转型期的湘鄂情正好对其胃口。 |
