| 机械行业：拆除倒塌建筑物主要用到的设备是配备破碎炮、液压剪的挖掘机，用于清理废物的推土机，以及转运废物的装载机和重型卡车，如果有大型架构需要吊起、移动，还需要汽车履带起重机。目前用于救灾的挖掘机主要以卡特彼勒、小松、日立的产品为主，国内品牌受益不大。如果国内企业能够此时迅速介入，会是个不错的品牌推广时机，国内挖掘机厂商主要有柳工、三一重工、山河智能、玉柴集团；推土机方面，国内的厂商竞争实力强，主要是山推股份；装载机和重卡方面，以国内产品为主，厂商主要有柳工、厦工股份、徐工科技、常林股份，其中，徐工科技在重庆有装载机工厂；汽车起重机方面，以国内中联重科、徐工科技的重型产品为主。 此次震灾后的重建工作，会有大量房屋、公路、桥梁需要修建，会带动对土方、混凝土、起重机械的需求。主要相关设备除了上述的装载机、挖掘机、起重机外，还有压路机、桩工、泵车、拖泵等。相关厂商主要包括徐工科技、三一重工、山河智能、中联重科。 医药行业：医药行业今年以来的增长很快，前两个月的统计数据显示，行业利润增幅超过50%，高于制造业的整体水平。但是，由于目前的医药板块溢价率偏高，医药股的未来趋势将出现分化。在分析人士3月份的研究中发现，医药板块和大盘直接存在估值差，这一差值就是该板块的溢价率，溢价率波动与板块投资的超额收益率直接相关。从行业的成长性出发，分析人士认为，30%-40%的板块溢价率是合理的，考虑到医改等因素，溢价率可以到50%。但截至上周末，医药板块的溢价率已达到58%，超过合理估值，因此医药板块的整体性机会已不复存在。分析人士建议，可以适当降低医药股的配置比重，对一些具有题材性质的品种可适当回避。 以良好的成长为矛，合理的估值为盾，构建下半年的投资组合。成长性是投资医药板块的理由，分析人士认为，化学药、生物药板块的成长性仍然可以持续，是进攻型品种，而中药及OTC板块是典型的防御型品种。分析人士看好医药板块的长期牛市，进攻型品种的配置比重可以高于防御型品种。但目前的普涨局面还是存在一定的风险，投资者应予以重视。 |
