| 监管挑战在于金融风险管控 一直以来，作为自贸区主要特征之一的离岸业务，在为贸易、投资、金融的发展带来巨大空间的同时，也带来了风险，比如洗钱风险。上海金融学院副院长贺瑛教授表示，综观国际上反洗钱案例，离岸地区、离岸业务、离岸账户等往往是洗钱发生的重灾区。香港、纽约等地洗钱大案时有发生。 权威人士向记者表示，自贸区金改最大的挑战在于对金融风险的管控。 比如金改提出在自贸区内建立分账核算系统，未来企业可以开自贸专用账户(FTA账户)，这个账户和国际账户是连通的，和国内账户之间可以有限渗透。虽然是有限渗透，但资金像水一样，流动起来难以控制。目前国内和国际的利率水平存在相当明显的落差，如何防止热钱通过FTA账户套利是需要重点关注的问题。 “市场关注的FTA账户将不会在第一批落地的细则中出现，但距离推出的时间不会太长，因为这类账户细则不出来，境内外资金划转及有限渗透的操作就无法进行。”简大年透露。 值得关注的是，央行也将在自贸区加强风险防范和宏观审慎管理。比如，扩大人民币跨境使用的细则明确，央行上海总部将与上海自贸区管委会建立信息共享平台；根据全国信贷调控需要，对区内非银行金融机构和企业境外人民币借款规模，通过设定和调整宏观审慎政策参数进行调控；上海地区银行、区内金融机构、企业和个人在开展跨境人民币业务及提供相关金融服务时，应按国家有关规定切实履行反洗钱、反恐融资和反逃税义务和职责。 针对支付机构跨境人民币支付业务风险管理，中国人民银行上海总部有关负责人在答记者问时，也要求支付机构不仅要遵守相关的备付金监管要求，还要建立健全和执行客户身份识别制度、客户风险评级管理、风险准备金与交易赔付、交易和信息安全管理、交易信息申报等制度。并且要求支付机构获得《支付业务许可证》以来，合规经营，风险控制能力较强，最近两年未发生严重违规情况。 人民币境外借款也同样体现自贸区在风险管控方面的“谨慎”。尽管跨境人民币借款有助于降低自贸区内企业的融资成本，但一直以来，只有外企可在商务部门核准的投注差范围内举借人民币外债，中资企业举借外债需要经过相关部门的审批核准。 此次细则规定，自贸区内非银行金融机构和企业可以从境外借用人民币资金，但数额不得超过实缴资本倍数乘以宏观审慎政策参数，其中区内企业的实缴资本倍数为1倍，非银行金融机构的实缴资本倍数为1.5倍，且借用期限必须超过1年。区内借款企业可以根据相关规定在上海地区的银行开设专用存款账户，并且只能用于区内或境外，包括区内生产经营、区内项目建设、境外项目建设等。区内银行借款资金则必须进入试验区分账核算单元。 中国银行国际结算部总经理张欣园表示，这表明了监管部门金融支持实体经济、防范套利套汇的政策目标。(.经.济.参.考.报) |
