| 上周五，备受瞩目的创业板指继续演绎"不死鸟神话"，大涨1.57%，再创1493.64点的历史新高，逼近1500点的大关。创业板指在上周的四连阳飙升中，屡创历史新高，今年以来截至昨日，创业板指累计涨幅高达13.8%。 在牛股辈出的创业板市场中，今年以来有128只个股跑赢创业板指，其中，传媒（76.47%）、电子（56.41%）、计算机（55.77%）和医药生物（35.00%）等四类牛股的创业板成份股行业占比居前，本报今日特对上述四行业及其个股进行分析研究，以飨读者。 传媒 并购重组成投资主线 据市场研究中心数据显示，今年以来传媒板块内跑赢创业板指的创业板个股共有13只，占行业内创业板个股总数的76.47%。由此，在创业板个股较为集中的行业（成股份有10只以上在创业板上市）中，传媒行业成为该比例排名最高的申万一级行业。 从市场表现方面来看，在上述今年以来跑赢创业板指的个股中，期间有10只涨幅超过20%（后复权且不含新股上市首日涨幅），它们分别为上海钢联（61.19%）、天舟文化（52.97%）、乐视网（31.08%）、掌趣科技（29.85%）、光线传媒（29.77%）、华策影视（25.71%）、蓝色光标（25.08%）、顺网科技（24.24%）、三六五网（22.01%）、全通教育（21.03%）。 消息面上，1月22日，在国务院总理李克强主持召开国务院常务会议中，决定改革中央财政科研项目和资金管理办法，部署推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展。会议确定了推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的五项政策措施。 受消息面利好的推动，相关概念股亦受到大单资金的追捧。数据显示，在上述跑赢创业板指的个股中，有6只实现大单资金净流入，它们分别为全通教育（20202.67万元）、华策影视（19026.35万元）、三六五网（5956.14万元）、上海钢联（4910.93万元）、光线传媒（3846.44万元）、顺网科技（3111.07万元）。 从业绩方面来看，上述股价涨幅超过创业板指的公司中，有6家已率先披露年报业绩预告，其中有4家公司实现预喜。它们分别为华策影视（略增40.00%）、乐视网（略增40.00%）、天舟文化（略增20.00%）、三六五网（略增18.00%）。 个股方面，华策影视在股票涨幅、资金、业绩等各方面均有出色表现。公司主营影视剧业务，专注于影视剧制作、发行及衍生业务，是浙江电视剧行业民营企业龙头。公司荣获由浙江省商务厅、浙江省文化厅、浙江省广播电影电视剧、浙江省新闻出版局颁发的“2011-2012年度浙江省文化出口重点企业”。据公司2013年三季报披露显示，预计公司2013年度净利润约25805.01万元至30105.84万元，同比增长20%至40%。主要原因系本年度公司投资拍摄的影视剧数量和规模均增加，第四季度可发行的影视剧增加，相应的影视剧销售收入和净利润增加。截至本报告出具日，公司已计入非经常性损益的各类政府补助3658.48万元，预计年初至下一报告期末，公司累计可计入非经常性损益的各类政府补助约4000万元，占预计可实现净利润的13.29%至15.50%。 齐鲁证券表示，在传媒板块诸多公司公告收购或重大合作的利好及IPO发行细节调整的情况下，近期板块整体表现良好。预计资源整合带来的协同效应发挥将是未来投资的重要关注点。具体来看，近期神州泰岳公告包括重大资产重组获得证监会有条件通过；与360国际达成战略合作等利好，显示了公司的领先资源整合能力。而二三四五借壳海隆软件、天神互动借壳科冕木业，则反映了优质公司资本运作持续加速。建议关注自身增速良好的细分行业中，具备领先项目和流程管理能力的领军公司，以及具备突出资本运作和资源整合突出标的。维持神州泰岳和吉视传媒“买入”评级，建议关注海隆软、三六五网和东方明珠。 电子 迎来快速发展“甜蜜期” 据市场研究中心数据显示，今年以来电子板块内跑赢创业板指的创业板个股共有22只，占行业内创业板个股总数的56.41%。由此，在创业板个股较为集中的行业（成股份有10只以上在创业板上市）中，电子行业成为该比例排名第二的申万一级行业。 从市场表现方面来看，在上述今年以来跑赢创业板指的个股中，期间有14只涨幅超过20%（后复权且不含新股上市首日涨幅），它们分别为华灿光电（60.70%）、汇冠股份（56.90%）、英唐智控（48.72%）、鸿利光电（48.25%）、和晶科技（46.05%）、东软载波（34.96%）、聚飞光电（33.83%）、利亚德（33.08%）、联建光电（31.14%）、长方照明（29.11%）、洲明科技（23.62%）、劲胜股份（22.16%）、雷曼光电（21.61%）、力源信息（21.16%）。 行业基本面上，近年来，节能灯、LED灯等许多新的产品已经开始逐渐淘汰并取代了传统的白炽灯光源，而随着今年以来社会对LED等新光源的广泛关注，行业内相关公司股票亦受到了市场疯狂地追捧。据悉，美国政府从2014年1月1日起正式宣布，在美国境内全面禁止生产和进口白炽灯，而现有已经生产出的产品则可以正常继续销售。这标志着，虽然现在白炽灯还可以在美国的商店中买到，但是慢慢的这种已经过时的照明方式将会从美国国土上消失。当市面上所有的白炽灯光源销售一空之后，在美国的商店中将只能看到取而代之的荧光灯、节能灯或LED灯。 受基本面利好的推动，相关概念股亦受到大单资金的追捧。数据显示，在上述跑赢创业板指的个股中，有6只实现大单资金净流入，它们分别为东软载波（11230.57万元）、欧比特（4655.32万元）、聚飞光电（4039.57万元）、亿纬锂能（3381.43万元）、利亚德（1384.66万元）、劲胜股份（989.73万元）。 从业绩方面来看，上述股价涨幅超过创业板指的公司中，有12家已率先披露年报业绩预告，其中有9家公司实现预喜。它们分别为珈伟股份（预增264.00%）、洲明科技（预增122.92%）、亿纬锂能（预增70.00%）、聚飞光电（略增50.00%）、利亚德（略增43.00%）、长信科技（略增40.00%）、鸿利光电（略增35.00%）、联建光电（略增17.12%）、和晶科技（续盈10.00%）。 个股方面，华灿光电是板块内今年以来涨幅最高的个股。华灿光电是一家主营LED外延片及芯片的上市公司，一直以来均从事LED外延片及芯片的研发、生产和销售业务，主要产品为GaN基高亮度蓝、绿光LED芯片。公司所生产的高亮度蓝、绿光LED芯片经客户封装后可广泛应用于全彩显示屏、背光源及照明等中高端应用领域。另外，蓝宝石衬底量产能力也成为该股受到市场关注的原因之一，据悉，2013年上半年，公司实现了图形化蓝宝石衬底（PSS）的规模量产，PSS制造工艺的掌握及大规模量产进一步降低公司产品的成本。 对于行业的投资机会，东北证券表示，随着LED产品需求增长，行业景气度得到大幅提升。LED照明领域各国政策陆续推出兑现，LED照明产品价格不断下降，加速推动产品普及，行业将步入快车道。预计2016年市场规模将超过300亿欧元，市场份额则快速提升至40%，2020年进一步提升至600亿欧元，届时LED照明的渗透率将超过60%，成为照明市场的主流。LED背光领域也将随着环保、节能、轻薄、用户体验等要求进一步提升，2012年LED背光需求总量将达500亿颗，同比增长43%，未来随着智能手机、平板电脑、笔记本电脑、LED液晶电视出货量的持续攀升，将为LED背光需求的快速增长提供保障。投资策略方面，关注产业链中领先厂商，目前国内LED照明行业已初具规模，随着技术的升级，政策的支援及需求的提升，行业将迎来快速发展的“甜蜜期”，建议关注产业链中的渠道和技术领先厂商，比如：阳光照明、鸿利光电、聚飞光电等。 |
