| 证监会：鼓励上市公司通过回购进行市值管理 从制度构建的角度看，真正制度意义上的员工持股计划在A股市场尚未普遍出现 “各上市公司特别是股价已低于每股净资产的公司，可以结合市场情况和企业自身状况，积极探索通过股票回购等方式进行上市公司市值管理。”证监会新闻发言人邓舸10日表示。 他介绍，目前，部分上市公司股价跌破净资产，为支持上市公司回购股份，加强市值管理，1月6日，证监会召开上市公司回购普通股专题座谈会。9家商业银行和6家央企的相关负责人参加了专题座谈会。会议主要讨论了上市公司利用优先股、债券等工具回购普通股进行市值管理的可行性和市场需求。 邓舸同时介绍，与会代表均表示，上市公司通过回购普通股进行市值管理或用于员工持股计划，可以向市场释放积极的信号，既对当前市场有积极意义，也是市场中长期建设的重要工作，希望结合自身情况和相关政策安排进行探索和尝试。同时，大家还就目前遇到的困难和相关建议发表了意见。 “证监会一贯支持上市公司通过回购股份等方式开展市值管理。”邓舸说，从政策支持看，国务院办公厅发布的《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》明确规定，“建立多元化投资回报体系。完善股份回购制度，引导上市公司承诺在出现股价低于每股净资产等情形时回购股份”；证监会近期出台的上市公司现金分红有关规定，支持上市公司采取差异化、多元化方式回报投资者；《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》要求在公开募集及上市文件中提出上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案；优先股试点的有关规定也允许上市公司回购普通股并发行优先股。 从具体操作看，根据证监会2008年发布的有关规定，上市公司二级市场回购股份由事前审批改为事后备案。2012年底国务院审议通过取消和调整的314项行政审批项目中，上市公司回购股份的审批及备案已彻底取消。 “各上市公司特别是股价已低于每股净资产的公司，可以结合市场情况和企业自身状况，积极探索通过股票回购等方式进行上市公司市值管理，这既能积极回应市场呼吁，又有利于公司长远发展。”邓舸说。 他同时表示，证监会将做好回购普通股、发行优先股等相关政策咨询服务，回购普通股并配套发行优先股的，证监会将在程序上予以积极支持。 与此同时，邓舸还就上市公司员工持股进行了介绍。 他说，目前，A股市场在上市公司员工持股现象比较普遍，也有部分上市公司按照员工持股计划的模式和基本原理，对员工持股计划进行了有益的探索和尝试。但从制度构建的角度看，真正制度意义上的员工持股计划在A股市场尚未普遍出现。 他介绍，证监会2012年发布《上市公司员工持股计划管理暂行办法》（征求意见稿）主要是强化员工持股的信息披露，防止利用员工持股计划进行内幕交易和利益输送。根据境外成熟市场的经验，员工持股计划的顺利实施需要税收优惠和信贷等其他便利条件的支持。 “证监会将积极落实三中全会精神，借鉴境外成熟市场经验。研究提出在我国资本市场建立员工持股计划的政策建议。”邓舸说。(.证.券.日.报 .朱.宝.琛) 证监会：互联网基金销售要防止欺诈投资人行为发生 华夏基金与百度合作未涉及违规内容 针对前期有媒体报道称“百度与华夏基金合作推出面向互联网用户的百发8%保本保收益理财计划涉嫌违规”一事，证监会新闻发言人邓舸10日表示，证监会对媒体报道所涉事宜已经进行核查，百度与华夏基金的合作模式并未涉及违规内容。 “根据华夏基金与百度的相关说明材料，双方合作模式下，基金销售相关业务环节由华夏基金完成，百度则承担了互联网用户流量导入的作用，未参与基金销售业务，同时双方合作中未涉及基金产品保本保收益等违规内容。”邓舸表示。 在去年11月1日的新闻发布会上，证监会曾通报了华夏基金与百度合作开展互联网基金销售业务的情况，并指出二者报送的业务方案中未涉及8%保本保收益等违规内容。 邓舸指出，互联网基金销售业务需要遵守三方面的基本业务规范：一是要确保投资人资金安全，防止投资人资金被挪用或者侵占；二是要防止欺诈、误导投资人行为的发生；三是要严格落实销售适用性原则，充分关注投资人风险承受能力与基金产品风险收益特征的匹配。 “为有效保护投资人合法权益，证监会对与基金产品相关的互联网平台理财账户业务也有明确监管要求，以强化其‘卖者有责’意识。”邓舸进一步指出。 据悉，该监管要求具体包括三个方面：第一，基金产品的宣传推介，要对基金产品的收益特征、风险属性进行准确、全面和充分的披露，不得片面强调收益而无视风险提示。基金产品的宣传推介材料应由基金管理公司或者基金销售机构制作，其它任何机构不得擅自制作基金产品的宣传推介材料。 第二，互联网平台在为客户提供理财账户服务时，应就其客户账户收益的构成、先决条件、适用情形等做全面、真实、准确的表述和列示，不得与基金产品收益混同。 第三，部分互联网平台的理财账户业务已具有金融产品属性，对于其中涉及非法证券活动的，证监会将依法予以打击，以保护投资者合法权益、维护市场秩序。 与此同时，邓舸还就媒体报道的“证监会在同英国相关部门进行基金互认的相关工作”进行澄清。他介绍，除香港之外，目前证监会未与其他地区就基金互认正式开展研究。此外，基金互认和RQFII是不同制度安排，不涉及RQFII审批的调整。(.证.券.日.报 .朱.宝.琛) |
