| 11月以来，大盘在调整行情中略有上涨，虽然不少投资者选择按兵不动，但大宗交易再度活跃，无论同比数据还是环比数据均有不同幅度的增长。是资金出逃还是接手者上位？数据给出了答案。 Wind数据显示，截至11月29日，11月沪深两市共计发生921笔大宗交易，涉及317只个股，成交总额达到239.87亿元，较10月份的141.70亿元环比增长69.28%，较去年11月的102.04亿元同比增长135.07%。无论从环比数据还是从同比数据上看，11月份大宗交易的异动都值得投资者关注。 逾八成折价成交 数据显示，11月以来成交的921笔大宗交易中，仅有153笔相对前一交易日收盘价溢价成交，占比16.61%。也就是说，逾八成的大宗交易折价成交。 其中，138笔大宗交易折价率超过10%，338笔大宗交易折价率超过5%，即过半大宗交易折价率超过5%。相比之下，成交溢价率超过5%的大宗交易仅有23笔，占比不到3%。 一位投资者对记者表示：“大小非这几天在大宗交易疯狂甩卖，大小非套现后基本都离场走人，其对手盘也就是大宗交易买家因为有折扣在，第二天一般也都是带着利润全身而退，到最后倒霉的肯定是后面的投资者，替大小非和（大宗交易）买家高位站岗。” 东阳光铝（600673.SH）控股股东深圳市东阳光实业发展有限公司11月14日通过大宗交易系统减持公司股票2400万股，套现1.72亿元。Wind数据显示，深圳东阳光在本次大宗交易中，以10.05%的折价率卖出东阳光铝股票。公司14日收盘后发布了控股股东减持公告，而15日，东阳光铝午后曾一度拉升至上涨8.81%，最后以3.97%的涨幅收盘，若深圳东阳光该笔大宗交易的接盘者在15日抛售手中筹码，收益水平可在13%~22%之间。 一个有趣的现象是，市场似乎对大规模折价成交的大宗交易看法比较积极，对于大规模溢价成交的个股，则缺乏追高的兴趣。神火股份（000933.SZ）27日的大宗交易中，1220万股以10.06%的溢价率成交，隔天，神火股份跳空高开，最终以2.34%的涨幅收盘，但截至目前，公司股价还未超过溢价成交价格5.58元。 海格通信(002465)股东借道套现2.92亿元 纵观11月各个上市公司的大宗交易数据，海格通信（002465.SZ）和雅化集团（002497.SZ）无疑最引人注目，这两家上市公司的大宗交易笔数分别达到55笔和36笔，成交总额分别为11.63亿元和1.89亿元。 从月度大宗交易成交总额上看，海格通信也是期内大宗交易成交额最大的股票。而外高桥（600648.SH）、上海医药（601607.SH）、向日葵（300111.SZ）、劲嘉股份（002191.SZ）和奥瑞金（002701.SZ）等其他5家上市公司期内的大宗交易总额也超过5亿元。 Wind数据显示，11月以来，海格通信共计发生11次重要股东减持记录，累计减持1528.28万股。从减持交易均价上看，共计1505万股通过大宗交易渠道完成减持，合计套现2.92亿元。 值得一提的是，虽然遭到重要股东的集体抛售，但11月以来，海格通信的股价却屡创新高，截至29日上涨28.66%。而在股东减持规模较大的20日和27日，公司股价分别上涨8.58%和10.01%；从成交价格上看，这两个交易日的大宗交易价格均为溢价成交，溢价率分别为4.51%和4.21%。 资料显示，海格通信主要从事通信和导航设备研发、生产、销售，主要为国内各军兵种提供通信设备和导航设备。可以说，公司11月以来股价的上涨和近来市场热炒的国家安全概念不无关系。 东兴证券分析师王明德认为：“在北斗导航方面，随着军方采购的落地，公司将是最受益的军工企业之一，北斗收入即将爆发。而在卫星通信方面，建设我国自主的卫星通信系统势在必行，公司也将是最大的受益者，预计今明两年的订单将进入爆发期。公司是目前军工领域在通信、导航方面最优质的标的。” OFII跑步进场？ 有观点认为，去年12月初启动的行情某种程度上是外资进场的结果，那么今年是否会重复去年的行情呢？我们不妨从大宗交易记录上探寻一下QFII近期的动态。 Wind数据显示，11月截至29日，中金公司上海淮海中路营业部、中金公司北京建国门外大街营业部、海通证券(600837)国际部、中信证券(600030)总部等4家“QFII大本营”共计93次出现在大宗交易买方营业部席位上，累计买入股票24.20亿元，相较于10月的12.68亿元增加将近一倍，建仓力度之大可谓“跑步入场”。 假设上述4个营业部主要由QFII占据，那么从持股规模上看，外高桥、长征电器（600112.SH）、金地集团（600383.SH）、中国平安（601318.SH）和海螺水泥（600585.SH）等大盘股均是QFII青睐的品种，建仓规模均超过1.15亿元。 数据显示，QFII建仓上述5家上市公司大多以折价交易的方式实现，就算是溢价买入，其溢价幅度和买入规模并不抢眼。期内QFII买入的个股中，溢价幅度最高的为包钢稀土（600111.SH），溢价率8.39%，但该笔交易买入规模仅有11.10万股；而买入规模最大的单笔交易花落金地集团，成交量达到3780万股，折价率3.04%。 |
