刚刚结束的十八届三中全会通过了全面深化改革的决定，一场被市场认为将影响中国未来数十年经济社会发展的全面变革已然开启。在金融领域，关于进一步加快利率、汇率市场化，以及人民币资本项下的逐步开放，尤其令人瞩目。 不光是国内上下在热烈讨论并憧憬着这场深刻变革，国际机构和市场人士也从中国的全面改革宣言中发现了历史性的巨大机遇。 148年前，汇丰就是为当时中英贸易融资和投资提供服务而诞生。历经百年发展，汇丰已成长为全球举足轻重的金融集团，中国香港是汇丰的两大本位市场之一，而汇丰在中国内地也进行着持续的资源和业务投入。汇丰的历史和业务结构，决定了其对中国的进一步改革发展尤其敏感。 本报就此在伦敦专访了汇丰集团主席范智廉(Douglas J Flint CBE)，在他看来，中国崛起且日益国际化，给全球金融架构带来巨大变革。而汇丰的独特战略或者说是机遇，就是做中国、中国企业的伙伴。 “这是历史上很特别的时代，也是全球金融架构经历巨大变革的时代。” 一个冬日的午后，范智廉接受上证报记者专访，开场白即展开了一副巨大、宽宏的历史和金融格局图。 在他眼中，变革与中国崛起密切相关。“我们当前处于历史上很特别的一个时代”，范智廉说，是因为中国正变得更国际化，中国经济在世界经济价值链的位置不断上移；而“全球金融架构大变革的时代”，则是因为世界需要第三种国际货币。随着中国重要性的上升，范智廉相信，人民币具备成为第三种国际货币的潜力。 面对来自中国的记者，范智廉不断强调中国市场对于汇丰的重要性。 “148年前，汇丰成立之初，就是为当时英国和中国贸易融资和投资提供服务，过去这些年里，英国越来越‘小’、中国越来越‘大’，但汇丰所做的从来都没有偏离初衷。” 金融危机爆发以来，汇丰历次财报公布时，均强调中国是汇丰集团优先发展的市场，随着2011年汇丰自身改革的推进，中国市场进一步提升到“策略性重要市场”的高度；2012年进一步增资汇丰中国人民币16亿元，使得注册资本增至124亿元。 然而，不能回避的是，在退出保险等非核心业务的集团策略下，汇丰今年出售平安保险股权的事件备受市场关注。 对于在中国市场的发展，范智廉说，“在未来，我们将不断进行评估，看看如何扩大内地投资。我们从不把资金从中国撤出，而是将获利直接投进去。但是，究竟是通过自身增长、还是通过合作伙伴来实现，这是一个非常重要的问题。” 调整策略 专注和集中 “汇丰的规模不可能比现在更大了，过去两年我们所做的事情，就是更好地在全球范围内分配资本、资源。把表现不好的市场资本筹集起来，集中投入到更具竞争优势的地区” 全球金融危机爆发以来，大型国际型金融机构几乎无一幸免受到冲击，多数金融机构也采取了撤出部分市场、出售资产、缩减业务条线、重新定位等诸多方式来应对，以求获得更好的财务表现。一方面，满足监管对于金融机构更为严格的要求；另一方面，提升资本回报、满足股东需要。 “我们和别家银行的不同之处在于，我们的业务比他们多。”范智廉说，现在监管要求我们的业务发展更为简化，因此汇丰推行的战略核心就是“更为简化的业务”。 从2011年5月起，汇丰抛出了旨在节流成本的“瘦身计划”，拉开了其在全球范围内剥离非核心资产的序幕。 截至目前，汇丰已公布的出售或结束非策略业务的交易总数超过50项，直接为汇丰节省了大量成本，减少了风险加权资产，这对汇丰业绩的拉动立竿见影。 今年第三季度，汇丰持续节省额外4亿美元的成本，使“瘦身计划”执行以来，按年率计算的持续节省成本总额高达45亿美元，远超最初设定的目标。此外，汇丰把所节省的成本部分再投资于风险管理和合规项目，自2012年以来增设了1600个职位。 在资本实力方面，截至今年第三季度末，汇丰集团核心第一级资本比率为13.3%，普通股一级比率为10.6%。 今年年中，汇丰宣布，未来出售资产的交易速度会放缓，因为第一阶段的策略性出售安排已接近尾声。 正是从这时开始，汇丰进入了一个新阶段。“2014年至2016年的集团策略，就是在保持策略发展方向不变的情况下，优先推动业务与股息增长、在操守与合规方面落实最严格的环球标准，以及简化各项流程与程序。” 范智廉对记者说，汇丰规模不可能比现在更大了，过去两年我们所做的事情，就是更好地在全球范围内分配资本、资源。把表现不好市场的资本筹集起来，集中投入到更具竞争优势的地区。 回顾金融业发展历史，范智廉认为，很多步骤、过程都不可避免。“比如，过去20多年来，银行业不断扩张拓展，几乎涉及所有业务领域。但未来，银行业务会更加集中，聚焦于独特且擅长的业务领域。” 重新定位 不再简单区分业务板块 “未来将不再简单按照国家区分业务板块，而是按照贸易和经济发展的集群来分，例如英国的大伦敦区域、中国的珠三角” 金融危机以来，出于自身策略、市场份额等多重考虑，大型金融机构对于新兴市场的态度变得更为多样化：或强调新兴市场投入，或撤离新兴市场同时转向发达经济体，或举棋不定，一再调整策略市场。 过去数年，汇丰不断强调在新兴市场的投入。按照汇丰此前的界定，新兴市场和发达国家市场的业务占比约是60%：40%。但是这种界定，现在遇到了新问题。 “按照上述界定，就必须把中国香港纳入新兴市场，而实际上香港地区经济较为复杂，并不属于真正意义上的新兴市场。同时，欧洲地区的公司往往也和亚洲、拉美存在频繁业务往来，很难界定。”范智廉说。 范智廉告诉记者，汇丰就此作出的策略调整是，未来将不再简单按照国家区分业务板块，而是按照贸易和经济发展的集群来分，例如英国的大伦敦区域、中国的珠江三角洲、墨西哥、拉美区域等。 根据汇丰最新财报，2013年第三季度列账基准税前利润同比上升30%，达45.30亿美元。其中，超过一半的利润贡献，来自两大本位市场：中国香港和英国。 另一方面，汇丰已推进的各项重整业务措施，也有助于其实现上述各项目标。截至今年年中，汇丰各项措施调整后，已经释放出约800亿美元的风险加权资本，而且有望再继续释放出约150亿美元。 “再加上汇丰内部创造的资本，”范智廉相信，汇丰在增强自身资本实力的同时，也有能力按照既定策略向市场投入资源，以争取增长机遇。 |
