| 好想你（002582） 积极转型拓展营销渠道 好想你2013年三季报披露，公司预计2013年度净利润变动幅度0%至20%，变动区间10050万元至12050万元(上期10042.77万元)，业绩变动说明：一方面公司产品结构调整基本完成，专卖店渠道优化升级初见成效，商超、电商渠道日趋成熟，在销售渠道积极转型背景下，盈利能力得到了提高；另一方面，公司转让郑州奥星子公司股权取得收益；另外，公司三季报主要财务指标如下：每股收益0.58元，每股未分配利润2.19元，每股资本公积金5.66元，每股经营现金流为2.6811元。 公司2010年、2011年、2012年连续三年进行了现金分红，公司现金流比较充裕，盈利能力正逐步提升， 2013年度进行现金分红的概率极高。 从基本面来看，公司是从事红枣系列产品的研发、生产和连锁销售的农业产业化国家重点龙头企业，经营规模和盈利能力位列行业第一。好想你连续6年全国销量第一，是红枣行业惟一上市公司，中国红枣领导品牌。 从二级市场表现来看，该股10月份以来截至昨日累计上涨11.89%，最新收盘价为16.27元，最新动态市盈率为20.82倍，最新动态市净率为1.78倍。 兴业证券表示，公司未来收入增速会逐渐改善，但利润增长会受制于较高的转型费用投入。预计公司2013年至2015年每股收益分别为0.76元、0.76元和1.03元，分别同比增长12%、-0.5%和36%，但费用投入短期难以下降，中长期营销模式转型能否成功尚待观察，给予“中性”评级。 史丹利（002588） 化工行业龙头企业 史丹利2013年三季报披露，预计2013年全年净利润变动幅度为25%至45%，变动区间为36464.88万元至42299.26万元（上年同期净利润为29171.9万元）。业绩变动原因：公司加强了销售力度和对终端服务的支持力度，销量保持了稳定。另外，公司三季报主要财务指标如下：每股收益1.53元，每股未分配利润5.12元，每股资本公积金5.24元，每股经营现金流为4.0554元。 公司2012年分红方案为每10股转增3股分红2.0元（税前），2011年分红方案为每10股转增3股分红2.0元（税前），鉴于公司的分红历史以及良好的三季报业绩及年度业绩预告，未来在2013年末期进行分红送转的概率极高。 从基本面来看，公司主要从事复合肥的生产和销售，公司复合肥年产量125万吨；公司产能位居全国第三、市场占有率全国第四，高塔复合肥产销量第一。 从二级市场表现来看，该股10月份以来截至昨日累计上涨7.05%，最新收盘价为29.29元，最新动态市盈率为16.89倍，最新动态市净率为2.47倍。 值得一提的是，根据《化肥工业“十二五”发展规划》，规划要求，到2015年，大中型氮肥企业产能比重达到80%以上，大型磷肥企业产能比重达到70%以上，支持钾肥行业龙头企业开展产业整合，形成以大型企业集团为主的集约化产业格局，该政策利于巩固公司在化工行业的龙头地位。 国金证券表示，预计随着明年公司在湖北、河南产能的有效释放，销量可取得30%左右的增长。预计公司2013年至2015年每股收益分别为1.82元、2.28元、2.97元，给予“买入”评级。 蒙发利（002614） 全年净利润预增300% 蒙发利2013年三季报披露，预计公司2013年净利润变动区间9600万元至11000万元，全年净利润预增250%至300%，业绩变动的原因说明：公司营业收入增加，自有品牌销售占比提升、调整产品结构，产品毛利率提升。另外，公司三季报主要财务指标如下：每股收益0.31元，每股未分配利润1.84元，每股资本公积金5.58元，每股经营现金流为0.2154元。 公司在2012末期以每10股分红1.0元（税前）进行了分红。公司目前的总股本为2.4亿股， 从业绩增速来看，2013年进行分红送转的概率较高。 从二级市场表现来看，该股10月份以来截至昨日累计上涨10.43%，最新收盘价为21.28元，最新动态市盈率为69.95倍，最新动态市净率为2.50倍。 从基本面来看，公司为出口导向的全球按摩器具专家；主要将产品销售给包括商旅一族、办公室一族、亚健康人群以及中老年人群在内的终端消费者。公司产品以外销为主，外销收入占比超过90%，在国外市场累积了大量的消费群体、众多的渠道资源和稳固的合作品牌商。 东兴证券表示，公司正加速开发空气净化系列产品，在大健康领域有望多点开花。公司位于按摩器具行业出口龙头地位，目前正积极推进国内市场的建设，同时积极延伸产品线，进军大健康领域，，预计公司2013年、2014年每股收益分别为0.45元、0.56元，维持“推荐”评级。 朗姿股份（002612） 拟参与民营银行建设 朗姿股份2013年三季报披露，公司预计2013年全年净利润增长0%至20%，变动区间23129万元至27755万元（上年同期为23129万元），业绩变动的主要原因为公司营业收入保持较快增长，净利润相应增长。另外三季度主要财务指标为：每股收益2.00元，每股未分配利润2.15元，每股资本公积金8.26元，每股经营现金流为0.2986元。 公司今年中期实施了分红，每10股分红3.5元（税前），公司目前总股本为2亿股，在良好的三季度业绩下，公司2013年可能进行年度分红。 从基本面来看，公司为多品牌经营的高端女装企业；主营高档女装的设计、生产与销售，采用多品牌发展策略，三大核心品牌包括自有品牌“朗姿”、“莱茵”，以及在中国获得独家授权的“卓可”系列品牌。公司“朗姿”品牌的成功为“莱茵”和“卓可”的运作和拓展奠定了基础。 从二级市场表现来看，该股10月份以来截至昨日累计上涨4.25%，最新收盘价为24.79元，最新动态市盈率为21.10倍，最新动态市净率为2.14倍。 平安证券表示，公司拟参与由江河创建、北京东方雨虹等9家公司联合筹建的首发银行（注册资本为20亿元人民币，公司占总股本15%）；从三季报情况来看，今年费用失控导致业绩低于预期，但仍看好新管理团队的改善效果，预计明年收入和业绩将好于今年，不考虑民营银行的影响，维持2013年至2015年每股收益分别为1.29元、1.61元和2.06元的判断，当前估值具有一定的安全边际，维持“强烈推荐”评级。 |
