| 高层正逐渐淡化GDP作用 环保将扮演更重要角色（股） 近日，党的群众路线教育实践活动领导小组印发《关于开展"四风"突出问题专项整治和加强制度建设的通知》，这是党的群众路线教育实践活动开展以来，中央文件首提纠正"唯GDP论英雄"。此前习总书记已多次强调"不能简单以GDP增长率来论英雄"、"更不要为生产总值增长率、全国排位等纠结"。国泰君安认为这可能意味着干部考核评价体系的重构，极有可能改变过去的"谁英雄、谁好汉，就看在GDP面前能干不能干"导向。 11月4日、5日人民日报头版《不要再为GDP排位纠结了--一论转型发展再出发》、《不要再为产能过剩添火加柴--二论转型发展再出发》提出，"靠高投入、高排放、高污染得来的高速增长，排在首位也不光彩……加快转型升级，一时排在末位也不丢人"、"上半年以来，我们主动调控经济增速，换来了发展质量和效益的稳步提升……这样的GDP放慢，不仅不该懊恼，反而更坚定了我们发展的信心"； 10月底李克强总理在经济形势报告中明确提出，经过近年结构调整，尤其服务业的加快发展，目前GDP增长1个百分点约能拉动的就业由100万上升至130-150万人、"我国人均GDP6000多美元，服务业发展的潜力还是很大的"、"着力解决群众关心的问题。像大气污染，已经制定了治理大气污染行动计划十条，希望北京3-5年内空气质量有所改变。我们会尽最大力气，坚决治理那些污染源"； 张高丽副总理在近期的华东调研中强调，"东部地区是我国改革开放前沿，要在全国经济转型升级中发挥带头示范作用；要着力加强生态环境建设，以治理群众反映突出的环境污染问题为切入点，完善机制，综合施策，狠抓落实，努力实现经济发展与环境保护的良性互动"；上海市委书记近日表示，未来几年上海有7.5%的增长就完全可以，"现在主要关注根本不在于GDP增长多少，主要是推改革，促转型"； 由上述高层表态，分析师清晰地看到一个趋势--高层正逐渐淡化GDP增速的作用并着重引导转型预期、强化转型的作用，同时对环境问题的重视有增无减。国泰君安认为环保既是转型目的，也是转型的有力工具、抓手。国泰君安预计在13年由雾霾、水污染事件带动成为政府工作重点并出现投资"大跃进"预期之后，目前至14年甚至更远，环保将在转型大计中扮演更重要的角色，地方政府的主观能动性将被政府的转型导向调动起来，给与环保行业更大发展空间、支持及预期。这比环境事件的推动力更高一个量级！此外集体诉讼的推动力亦不可忽视。维持行业增持评级，推荐龙净环保、雪迪龙、碧水源、桑德环境等龙头，相关标的包括中电远达、国电清新、菲达环保等。 |
