三中全会概念股检阅 四大板块最获看好 11月5日消息，据香港经济日报报道，中国三中全会高奏改革乐曲，随即掀起投资寻宝热，综合券商预测，四大类板块最获看好，包括资讯科技、城镇化、新能源及必需消费品，部分股份自中国两会后已升逾1倍。 市场估未必推实际措施 有基金经理指，近期内地中小板下跌，显示市场对三中的预期回落，认为未必有实际措施推出，不确定因素仍大，故紧盯改革蓝图，留意只是方向性公布，还是会有更多细节出台，然后再针对相关细节来考虑投资机会。 手游热成催化剂 富瑞捧腾讯 科网股最获券商看好，预期成为战略发展要点。富瑞(Jefferies)指出，电子商贸增长大爆发，市场规模已超越万亿元，占整体零售消费6.3%，网上商店的渗透率仅43%，相对美国已达80%，料仍有极大的增长空间。而且手机游戏正在起飞，智能手机渗透率由2011年的13.3%，翌年增长至30.5%，至2013年底料超越40%，给手机应用程式市场制造极大的催化剂。在港股市场中，最看好腾讯(00700)。 城镇化概念利好多个板块，包括基建、电力、保健及消费等。里昂分析指，城镇化是总理李克强最强调的课题，以持续增长，城镇化可改善工人的流动性及消费力，预期将放宽户口限制及一孩政策，长远再加上土地改革以增强地方政府财政，故看好中国建筑(03311)、华润电力(00836)及中国南车(01766)等股份。 渣打：新能源环保类 较波动 “新能源、环保及节能相关股是典型的国策受惠概念股”，渣打东北亚区财富管理部投资策略主管梁振辉表示，但因相关企业的规模较小，而且又处于行业发展初期阶段，相关股份走势会较波动。 汇丰证券认为，能源改革正如箭在弦，中国监管部门正研究开放原油进口额度、燃气管道及其他能源相关设施，引入更多民营资本投资中国油气产业，相信当局会将额度授予可生产欧盟IV级原油的炼油企业，惟相信有关措施不会动摇三大油企的领导地位。 至于内银股，市场看法分歧，一般认为改革(如发优先股、去杠杆及增加市场化)对板块影响中性，好处是着手解决地方债及影子银行问题，尤其是政府在审计地方债规模时，若负债超标将迫使中央有更大决心解决问题，包括统筹让地方政府发债等，或成立资产管理公司购入坏帐及理财产品，富瑞较建议选择大型银行，如中国银行(03988)。 |
