海洋信息服务作为海洋经济的重要基础,不仅有利于提高人类对海洋的认知和预测能力从而促进海洋经济发展,而且便于形成辅助决策支撑作用以提升政府的海洋综合管理水平。 海洋信息服务的投资机会主要在北斗导航、海底电缆和船舶信息化系统三个领域。 随着卫星导航产业的稳定增长和北斗导航占比的快速提升,我们预测北斗导航产业规模在2015 年将达到550 亿以上,2020 年将达到5000 亿以上,2013-2015年间的行业平均增速在60%以上,2016-2020 年间约为50%。 据市场研究公司TeleGeography数据,2010-2011年全球共推出19个海缆系统,市场规模37亿美元;2012-2013年立项的有33个系统,市场规模55亿美元。全球年均增速达到22%,而亚洲等新兴市场增速将超越全球水平。 由于船舶制造业仍在艰难复苏,船舶信息化系统需求也伴随处在低谷阶段,我们关注各种船型较为平衡的龙头供应商。 综合考虑各重点公司的市场竞争力、业绩增长前景和当前估值水平,我们推荐海格通信(002465)、国腾电子(300101)、中海达(300177)、中国卫星(600118)、中天科技(600522)和海兰信(300065)。 |
