| 水泥：停产致价格上行 统计显示，截至10月15日，10月份以来，金隅股份（20.19%）、冀东水泥（10.04%）、宁夏建材（9.63%）、巢东股份（6.18%）、海螺水泥（4.75%）、塔牌集团（4.14%）、四川双马（3.10%）、天山股份（3.03%）、江西水泥（2.80%）、秦岭水泥（2.74%）、ST狮头（2.31%）、亚泰集团（2.27%）等水泥股月内累计涨幅超2%。 从资金净流入的情况看，国庆节后以来至今，冀东水泥（9263.58万元）、海螺水泥（8899.61万元）、金隅股份（8667.15万元）、尖峰集团（1480.11万元）、秦岭水泥（409.79万元）、巢东股份（336.05万元）、亚泰集团（39.52万元）、ST狮头（28.92万元）等个股期间累计实现资金净流入。 其中，冀东水泥月内累计资金净流入9263.58万元，该公司目前是北方最大的水泥生产企业，水泥产能近1.18亿吨，熟料生产线全部采用新型干法技术，公司所属水泥企业均靠近公司自备的石灰石矿山。公司拥有的“盾石”牌商标连续被评为河北省著名商标，“盾石”牌商标被国家工商总局商标局认定为“中国驰名商标”。2012年公司共生产水泥6026万吨，生产熟料5040万吨，销售水泥5998万吨，销售熟料995万吨。 广发证券认为，国庆节过后，水泥价格如期大幅上涨，主要原因在于：10月份以后，行业正式步入旺季；超预期方面的因素来自于环保整治，其中河北石家庄地区大面积停产，安徽合肥和巢湖地区水泥企业生产受限（10月10日到11月10日减产50%）。旺季强制性停产使得水泥价格涨幅超预期，这一情况值得重点跟踪。 华泰证券认为，短期来看，华北地区临近首都而空气质量差，当地政府压力较大。采取行政手段阶段性关停中小水泥企业进行整改的情况将时有发生（类似于目前石家庄和太原政府的举措），供给收缩的力度加大，将推动水泥价格较快和较大幅度的上涨，对大企业有利。在上述背景下，预计冀东水泥、金隅股份的盈利拐点将现，业绩从明年开始将显著改善。 部分水泥股行情一览 证券代码证券名称最新价（元）10月份以来累计涨幅（%）10月份以来累计资金净流入（万元） 000401.SZ冀东水泥8.44 10.04 9263.58 600585.SH海螺水泥15.65 4.75 8899.61 601992.SH金隅股份6.49 20.19 8667.15 600668.SH尖峰集团9.70 1.46 1480.11 600217.SH秦岭水泥4.87 2.74 409.79 600318.SH巢东股份9.97 6.18 336.05 600881.SH亚泰集团4.05 2.27 39.52 600539.SH ST狮头6.21 2.31 28.92 |
