| ■ 人物 徐浩明：被指缺乏金融实务经验 掌舵光大证券8年，徐浩明在一笔72.7亿元的乌龙交易6天后辞职。成为A股历史上第一个因乌龙交易而引咎辞职的券商高管。 进入光大证券前多为行政职务 8月18日，“乌龙”事件发生后的第三天，光大证券召开事故说明媒体会。徐浩明参加了这次会议，向投资者道歉。这一天距离他意气风发地主持光大证券上市整整过去四年。 “这两天来我们确实深感不安，心情也是非常的沉重。我们真诚地向广大投资者道歉。”徐浩明说。 8月16日的乌龙交易背后，一些市场评论意见将矛头指向掌舵者徐浩明，认为他缺乏金融实务经验。 徐浩明最早在交通银行任职，光大集团前董事长王明权曾在交行任高管，徐浩明随王明权来到光大集团，历任王明权办公室秘书、集团办公厅主任等职。 在交行任职期间，徐浩明曾研究过美国大通银行的经营管理，并与他人联名写成文章刊发在1998年的《新金融》期刊上。 2003年，徐浩明进入光大证券任副总裁，2005年接任总裁。业内人士提及的无金融实务经验，即指其在进入光大证券之前的履历多为行政职务。 “省钱”致团队出走 但2003年之后，徐浩明就参与了光大证券的一线管理，自营部门正是他任副总裁之日开始就管理的部门。 任总裁后，徐浩明主持光大证券的上市事宜。最终在2009年，光大证券完成了A股IPO。但徐浩明管理下的光大证券问题也出现在这一时期。 2007年3月，光大证券筹备IPO正酣，光大证券首席经济学家高善文突然在内部宏观报告会上提出离职，随后拉开一次著名的研究所集体跳槽事件，高善文带领光大证券研究所部分研究人员跳槽至安信证券。 昨日，经济学家刘纪鹏在网易访谈中称，徐浩明是一个非常谨小慎微的人，骨子里少有那种犯罪的基因。“他有可能为了省钱，人家花一百万弄完善一点的系统，他可能花十万买一个。”刘纪鹏曾经是光大证券独立董事。 研究所核心的跳槽，缘由也在“省钱”这点上，光大证券未能兑现给研究所的佣金。据2007年的公开媒体报道，不只是研究所，保荐代表人数量一度处于证券行业第二位的光大证券，其保荐代表流失了近一半。 曾主张加大“创新业务”投入 2009年8月光大证券登陆A股，成功募集109亿元资金，徐浩明在接受媒体采访时表示，光大证券将在创新业务上加大投入，形成创新业务的先发优势。徐浩明此时描述的创新业务包括：直投业务、光大期货、融资融券和金融衍生品创新（包括套利等）。 而今年8月16日出事的交易，也正涉及其中这些创新业务：光大证券在套利交易中出现错误交易，随后通过股指期货对亏损进行了锁定。出事部门的负责人也恰是2004年徐浩明开始重用的杨剑波。 徐浩明力推的直投业务，也问题颇多。此前光大证券内部员工曾向媒体爆料，称其下直投公司4年16单项目中，仅有1单上市，13单出现浮亏。 今年来光大证券屡次“踩雷”。在首轮30家拟IPO企业财务核查中，光大证券被抽中5家保荐企业，其中两家企业被爆出财务作假。并因天丰节能项目被证监会立案调查，成为第5家被暂停受理IPO申请的券商。数据显示，自2004年保荐制实施以来，光大证券合计被采取监管措施8次。 在徐浩明掌舵光大证券的8年间，公司从券商的“领头羊”渐渐走向没落。 因此有券商人士表示，光大证券原本问题也不少，现在出了事，需要人负责。“徐浩明辞职，也恰当其时。” 徐浩明 ●1988年任职于上海体制改革研究所 ●1991年历任交通银行研究开发部副主任科员、主任科员，党委秘书等职 ●2000年历任中国光大集团有限公司董事会秘书，执董办主任等职 ●2002年9月起任光大证券有限责任公司董事 ●2003年2月份起，任光大证券有限责任公司董事、副总裁、总裁。 新京报记者 吴敏 李蕾 ■ 分析 光大证券难逃内幕交易嫌疑 据新华社电 “8·16”事件中，光大证券在早盘错误买入72亿元权重股股票，推高了市场价格，在下午2时20分向市场公布之前，此信息当属内幕信息。 关于光大证券做空股指期货是否属违法违规行为，北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越说，这取决于光大证券建立股指期货空单仓位究竟是事前、事中还是事后。 而根据光大证券公告，16日11时07分，该公司交易员通过系统监控模块发现成交金额异常，随后为了对冲股票持仓风险，即开始卖出股指期货IF1309空头合约，当天下午开盘后，光大证券继续卖出股指期货空头合约，以对冲风险。 根据2012年发布的《最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，在内幕信息敏感期内从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，获利或者避免损失数额在七十五万元以上的，应当认定为“情节特别严重”。 光大证券在公告之前就已经大举做空，虽然公司有止损的解释，但的确是利用未公开信息来避免自身损失，难逃内幕交易的嫌疑。因此，光大证券要付出的代价恐怕不只是总裁辞职。(.新.京.报) |
