钢研高纳（300034）公布半年报业绩：2013年上半年实现收入2.25亿元，同比增长1.70%；母公司净利润0.34亿元，同比下降-1.52%；每股收益0.1658元。 东方证券 维持“增持”评级 目标价18.45元 上半年公司增速放缓，一方面可能因为下游需求放缓，另一方面可能因为公司将更多资源向优质客户倾斜，使公司在客户选择方面更加慎重。目前公司募投项目相继完工试产，将有望逐步贡献业绩。公司作为高温合金领先企业，将显著受益于我国航空产业发展。预计公司2013-2015年每股收益为0.41元、0.50元、0.62元，目标价18.45元，维持“增持”投资评级。 民生证券 维持“强烈推荐”评级 估值24-25元 上半年公司营收基本持平，利润下降主要是财务红利减少所致。至2013年底在公司募投全部建成后，公司财务费用将趋于稳定。目前公司60%业务为航空航天产品，此外还涉及众多朝阳产业：核用高温合金、天然气发电用燃气轮机大变形涡轮盘、国内粉末冶金引领者。公司必然受益航空发动机专项，维持“强烈推荐”投资评级，予合理估值24-25元。 |
