午评：沪指盘中暴涨逾5% 银行券商暴涨 受隔夜美股大跌影响，今日早盘两市走势低迷，大部分时间的走势给人感觉比较沉闷，但大约于11:04分左右，银行、券商、煤炭等权重板块突然出现大手笔买单，招商银行竟然瞬间冲刺涨停，出现这种现在明显不能用简单的技术分析来解释，午间的消息面变化值得投资者关注。 截至午间收盘，沪指涨3.19%，报2148.39点；深证成指涨2.91%；创业板指涨0.03%。 板块方面，券商、银行、保险等均集体暴涨，银行股中，平安银行涨停；煤炭、有色、地产、电力等也涨幅居前，互联网逆市下跌。概念股方面，新三板概念、三沙概念、智能穿戴等均大涨，网络游戏、4G概念逆市下跌。 个股方面，平安银行、中颖电子、桐昆股份、浪潮软件、长江传媒、中国软件等11股涨停，中茵股份跌逾9%。 认为认为，午后权重板块能否维持强势是一个重要参考指标，如果沪指能站稳2100点则可继续挖掘滞涨股的机会，但从上午杀跌力度较大的品种可以看出，之前涨幅巨大的品种无疑成为了资金套现的重灾区。虽然早盘软件、通信板块仍有强势品种冲出，但鉴于目前均累积了巨大的获利盘，现在参与则有浓重的博傻性质，建议投资者回避为主。 11：13 银行股早盘突然集体急拉，全线大涨。沪指盘中异动，暴涨逾5%，最高冲至2198.85点。 10：03 受隔夜美股重挫影响，两市早盘急跌，截至10：03，沪指跌0.89%，深证成指跌0.70%，创业板指跌0.80%。 昨日大涨的智能穿戴概念今日早盘逆市拉升，截至10：03，中颖电子涨停，九安医疗涨逾7%，北京君正涨逾6%，中京电子、康耐特均涨逾5%。 9：25 受隔夜美股重挫影响，早盘两市双双低开，沪指开报2075.98点，跌幅0.28%，成交4.89亿元；深成指开报8204.12点，跌幅0.3%，成交6.48亿元。 盘面上看，各板块普跌，互联网、软件服务、船舶、传媒娱乐、医药等跌幅居前，黄金股逆市高开。 【重要消息】 美国股市周四大幅下挫，三大股指均跌逾1.4%；反垄断调查剑指“大老虎”，石油、银行、电信、汽车都在调查视野之内；杭州经适房可上市交易 增值部分55%归政府；公开市场本周净投放近千亿；人民币对美元即期汇率再创新高；赚631亿 中国移动上半年业绩超预期；招商银行获准配售6.8亿股H股 【机构观点】 民生证券研究所： 近日公布的《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》提出，要建立促进信息消费持续稳定增长的长效机制。受此利好影响，计算机、传媒、通信一改近期弱势调整而逆势上涨。8月份，成长股板块面临业绩和解禁双重压力，在政策扶持力度加大的背景下，成长板块将加速分化。建议关注业绩与政策兼备的优质股，因为这类股票兼具进攻与防守双重特性。（1）流动性预期变化驱动市场风格轮动，阿尔法策略向纵深方向演绎，业绩确定性成长的重要性进一步提升；（2）转型改革预期继续发酵，政策红利逐步释放，有助于相关股票估值的支撑与抬升。 我们判断，信息消费产业中，4G、计算机、传媒、电子等成长板块具有较好投资机会，具体来看：（1）4G下半年发放牌照是大概率事件，利好整个4G产业链；（2）“信息惠民”政策将使计算机行业全面受益，推荐智慧城市和物联网两个子行业；（3）信息消费浪潮触动文化传媒大发展，推荐手游、网络视频、互联网电视、教育信息化、互联网金融等板块；（4）信息消费刺激智能机产业链受益，建议关注智能穿戴设备等领域。 中信建投证券研究所： 此前我们曾指出，在经济处于底部的过程中，市场对经济和政策的预期都可能会出现反复，“周期逆袭”或许表现出较强的间歇性，但并没有系统性风险。在“逆袭”过程中，地产及其产业链等与经济增长相关的行业、券商为主的早周期行业、价格敏感的上游行业可能会有所表现。 目前的现状是，双底反弹如期而至。数据显示，7月份工业增加值同比增长9.7%，比上月的8.9%显著反弹，远超市场预期；7月份工业增加值环比增长0.88%，为14个月来的最高。如果按照其领先产出缺口4个月来推算，7月份，最晚8月份，工业增加值产出缺口必然会反弹。目前发电量缺口已出现显著的双底反弹。 目前经济的周期动力正逐渐恢复。（1）需求端订单回升、生产端生产指数显著反弹、采购端采购活动增加，三环节均改善；（2）目前处于去库存阶段，实际库存已开始低于合意库存；（3）房地产周期显示，投资环比反弹、销售环比有所企稳；（4）投资周期中，制造业投资环比反弹、非制造业投资同比回升；（5）货币周期方面，狭义货币（M1）环比企稳、企业中长期贷款持续回升。 海通证券研究所： 对于市场担忧的资金来源问题，我们判断可以通过改革创新来实现，如资产证券化等创新投融资方式，这样很多政府主导业务的商务模式将发生改变，对于拿单能力具备优势的大公司形成利好，这些公司将面临拿到订单和资产证券化的两次催化剂。 在经济数据能否持续超预期的问题上，我们认为，由于政府7月中旬才开始定调“稳增长、调结构、促改革”，7月份经济数据超预期或许仅仅是开始。我们判断，8月份经济数据存在继续超预期的可能，在证实或证伪之前，周期股具备近一个月反弹时间窗口，当前是好的投资时点。 对于成长股而言，促进信息消费等更多向新兴产业和民生领域倾斜的稳增长措施值得期待。因此，成长股的上涨驱动力并未减弱而是逐渐增强，该板块中长期趋势仍向上，回调是好的投资机会。 上海证券证券研究所： 近期美元指数在美联储量化宽松（QE）即将退出的背景下跌跌不休，多少有点出乎市场预料。我们认为，其主要原因是，美国近期非农就业等经济数据表现不佳以及美联储官员观点各异，增添了美联储退出宽松政策时机的不确定性，增加了美元的抛盘。从基本面上看，美联储终会开始缩减购债规模，并在2014年年中彻底结束量化宽松政策。受到上述预期的支撑，我们判断美元指数未来持续下跌的空间不大。有色金属价格上涨的美元下跌逻辑较难持久。 在此背景下，投资者对于有色金属板块的本轮反弹需要区别对待。鉴于QE的退出，有色金属的金融属性将有所弱化，经济属性将进一步加强，这是有色金属板块投资策略的主线。具体而言，本次打击稀土盗挖会对稀土价格带来较大影响，稀土价格仍会继续上行，但由于市场对于稀土关注度较高，短期内价格上扬预期已经在股价中得到较为充分的反应。铅、锌、铜等工业金属短期依然存在交易性机会。小金属价格下行趋势压力仍在。个别品种受益于下游新兴产业的需求拉动，具有产生趋势性行情的潜质。 【大盘分析】 经济回暖预期增强 两连阴非大盘见顶信号 昨日沪深两市平开，早盘小幅冲高，午后股指回落整理，市场以震荡为主但波动较小，趋于收敛。盘中亮点是交运物流股，板块涨幅超4%，而医药股、地产股跌幅居前，小盘股出现分化走势，冷热不均，涨停板行业集中度不高。临近尾盘权重股跳水，拖累股指出现一波加速回落。截至收盘，沪指报2081.88点，跌幅0.87%，成交847亿元；深成指报8228.87点，跌幅1.29%，成交1046亿元。总体来看，60日线阻止大盘上攻步伐，市场呈现出短期分歧的弱势格局。 行贿调查重挫医药股。外媒报道，中国正寻求对医药与医疗器械领域中猖獗的行贿现象进行调控，一项为期三个月的调查将于周四展开。新华社消息称，中国工商管理局此次调查的目的是清除存在于多个领域的贿赂、欺诈与其他反竞争行为。在此影响下，本来在大盘下跌时其防御作用的医药股反而展开杀跌行情。 有色煤炭板块未能形成合力。有色、煤炭是前期指数呈现加速上行态势的主要驱动力量，煤炭板块曾一度上涨8%，激发市场积极参与热情。不过近期有色表现偏弱，未能继续与煤炭形成合力，引领指数前行，行情主要引擎熄火自然令大盘难以向上形成推动力量。 两连阴不是短期见顶信号。自6月底以来，大盘已从1849点反弹至如今的2100点，指数超跌现象明显得到修复。由于本轮反弹行情在先，经济见底信号出现在后，因此作为超跌性质的反弹行情可能已经结束，但作为反映经济见底信号的反弹行情正在酝酿之中。 8月9日公布的中国官方数据显示，7月份中国通胀率维持在2.7%，为政府实施经济刺激措施提供了潜在的回旋余地。除通胀温和之外，最大的亮点是工业增速加快。国家统计局称，2013年1~7月份累计，全国规模以上工业增加值同比增长9.4%。而且全国规模以上工业增加值增速7月份有所加快，同比增长9.7%，为5个月来的最高增速。7月份的数据高于6月份的8.9%，超出了分析师的预期。 由于今秋将有重大会议，市场环境将渐入佳境。眼前两连阴调整应该是技术指标超买压力的显现，后市需警惕指标进一步拐头向下释放获利盘抛压，不过，分析人士指出，由于指数向上趋势关口已经打开，多头力量已经占据一定优势，因此局部回调或更有利于指数后期的上攻。(证.券.时.报.网) |
