| 投资要点 医药板块走势依然维持强势,但个股表现分化,跌幅靠前的个股中不少是我们熟悉的强势股,因此投资者需要谨慎操作,记住我们之前周报的提醒:“追涨不追高”。而反观涨幅靠前的个股,主要是一些前期弱势或低估值个股出现补涨行情,因此,医药板块的魅力或许就在于“你方唱罢我登场”,风水轮流转,精彩纷呈,如果只有“强者恒强”的少数几只牛股,医药板块哪有这么热闹、哪有这么多投资机会!当然,除了选股,最难也最重要的是择时,需要密切结合市场面和公司基本面选择较为合适的时点介入。 政策面的利好是推动国家发改委等相关部门正调研跨国药企原研药、国产仿制药等额报销制度,选择合适时机准备推出。据悉,该制度与国家食品药品监督管理总局(CFDA)仿制药一致性评价政策组合拳的推出,将拉开跨国药企原研药降价序幕,首仿国产药也可谓“你方唱罢我登场”,恒瑞、双鹭、信立泰、华东、海思科、翰宇、华海、海正一个个具有创新精神的国药细分龙头不断崛起,对其投资就是分享其成长的过程。 我们认为从操作上:一方面要用跟长远的眼光挑出值得长线配置的品种,既可以长线持有,也可以适当波段操作,“不抛弃,不放弃”,这类公司往往是具有较高研发或营销壁垒、具有高成长性和盈利能力的优质品种并具有品种扩展能力的企业。一方面,也可以密切跟踪市场的近期热点,重视比价效应和连带效应,在市场初步筛选的基础之上进一步优化选择。 长线组合参考:业绩均处在拐点期的海正药业(600267)、以岭药业(002603)值得长期关注,可考虑时点稳健操作。 近期组合参考:我们上周推荐的益盛药业(002566)一周以来上涨13%。(人参价格短期调整主要是因为临近9月下旬产新季,资金对陈货热情减退,但由于减产约两成,接下来仍供不应求)。 |
