投资要点 行情回顾:本周沪深300指数上涨,全周收报2247.26点,较上周上涨1.05%,所有行业出现上涨,纺织服装行业全周上涨3.30%,走势强于沪深300指数。 行业信息:(1)361度上半年关店600家,业内称关店潮不会停(2)夏装提前打折,服装促销逐渐常态化(3)Coach中国区业绩大涨四成,门店达126家(4)雅诗兰黛、Origins等大牌化妆品涨价潮来袭。 公司动态:(1)搜于特(002503,买入):公司2013年上半年营业收入和净利润分别同比增长27.16%和35.16%,公司预计2013年前三季度净利润同比增长10%—40%(2)朗姿股份(002612,增持):公司使用超募资金6959万元购得北京市工业国有建设用地使用权(3)报喜鸟(002154,增持):截至2013年7月31日,公司回购股数量共计412.43万股,占公司回购前总股本的比例为0.69%。 品牌风尚:(1)EP雅莹市场营销企划经理:新媒体推广之路。 投资策略与建议: 8月进入中报密集期,行业层面消息平淡,建议关注中报业绩落实公司的投资机会。整体策略上,我们认为纺织制造龙头的业绩复苏在前期股价上涨后短期需要休整,但从全年看仍有空间,品牌服饰公司的整体投资机会来自于终端零售的明显好转,目前没有出现这一拐点,因此仍需等待,但重点品牌服饰公司目前估值下的下跌空间相对有限。落实到投资标的,制造类重点推荐鲁泰A(000726,买入)、华斯股份(002494,增持)、百隆东方(601339,买入),建议关注华孚色纺(002042,未评级)。化妆品行业长期持续推荐上海家化(600315,买入)。品牌服饰方面未来一年我们更倾向的标的为:富安娜(002327,买入)、探路者(300005,增持)、朗姿股份(002612,增持)、卡奴迪路(002656,增持)和罗莱家纺(002293,买入)。 风险提示 行业投资风险来自于外围经济和国内零售终端复苏进度慢于预期。 |
