| 上周传媒板块上涨0.7%,基本与大盘持平(同期上证上涨0.9%)。上周重点推荐公司股价表现分化:华谊兄弟(+6.9%)、光线传媒(-3.4%)、北纬通信(-5.2%)、拓维信息(-8.5%)、百视通(+5.5%)、人民网(+3.3%)、凤凰传媒(+3.1%)。 组合表现为: 华谊兄弟(+6.9%)、光线传媒(-3.4%)、北纬通信(-5.2%)、拓维信息(-8.5%)、百视通(+5.5%)、人民网(+3.3%)、奥飞动漫(0.0%,停牌)、浙报传媒(-2.1%)、博瑞传播(-6.1%)、凤凰传媒(+3.1%)、中南传媒(+0.6%)、华录百纳(-8.8%)、新文化(-10.7%)、蓝色光标(+4.9%)。 本周观点: 从上周的传媒板块表现来看,正如我们担忧的:系统性风险的确在加大。我们维持上周的观点,即趋势重于估值,传媒行业上涨趋势仍未结束,但系统性风险加大,建议控制仓位。 从具体推荐上,我们把重点推荐的品种在预期波动性上做区分,即高β品种:华谊兄弟、光线传媒、北纬通信、拓维信息;低β品种:中南传媒、凤凰传媒、百视通、人民网。 本周组合:华谊兄弟、光线传媒、北纬通信、拓维信息、百视通、人民网、浙报传媒、博瑞传播、凤凰传媒、中南传媒、华录百纳、新文化、蓝色光 |
