| 医药生物布局基药及中药两大主线 数据显示，医药生物板块的175只个股中，在近30日内有57只个股获得了券商的“买入”评级，占行业个股总数的32.57%，而医药生物则成为在近30日以来板块内被券商看好个股占比排名第四的板块。其中，板块内获得“买入”评级家数最多的个股为恩华药业，该股近30日以来，共获得5家券商的“买入”评级，同时还有2家券商给予其“增持”评级。 市场表现方面，7月份以来板块累计涨幅达12.77%，175只个股中有158只在期间内实现上涨，占比90.29%。板块中在近30日以来获得了4家或4家以上券商“买入”评级的个股有7只，而这7只个股7月份以来涨幅均超过10%，它们分别为利德曼（32.66%）、上海凯宝（25.61%）、中恒集团（22.08%）、恩华药业（18.43%）、国药一致（17.44%）、科华生物（17.35%）、华润双鹤（14.09%）。 资金流向方面，板块内共有53只个股7月份以来呈现资金净流入，其中，科华生物（24472.18万元）、恒瑞医药（14339.91万元）和云南白药（13314.36万元）等个股期间资金净流入超过1亿元。 业绩方面，在医药生物行业57家股票获得券商“买入”评级的公司中，有38家公司已经披露了中报业绩预告，其中34家预喜，占比89.47%。同时，行业中有14家公司中报业绩实现同比增长，其中，嘉应制药（382.21%）实现业绩翻番增长，除此之外，嘉事堂（49.17%）、山大华特（48.98%）、上海凯宝（35.70%）、瑞康医药（30.03%）等公司上半年业绩也实现同比较大增长。 长江证券认为，2013年1月份至6月份医药行业整体累计收入同比增长19.60%，累计利润同比增长16.60%。针对青海和广东两省出台的超预期基药增补目录，管理层表态希望各地谨慎增补，并结合基药配套政策执行。8月份投资策略：建议向一线白马股聚焦，看好“基药股”与“中药股”。沿着基药主线，推荐通化东宝、天士力、武汉健民、昆明制药、华东医药、羚锐制药等相关标的；还看好双鹭药业、鱼跃医疗、科华生物等。中药领域，看好云南白药、同仁堂、片仔癀等品牌企业。随着中报集中发布，积极寻找业绩超预期的成长性个股。此外，积极寻找低估值、低涨幅而基本面良好或有改善预期的个股。 信息设备 关注外延扩张品种 数据显示，信息设备板块的95只个股中，在近30日内有29只个股获得了券商的“买入”评级，占行业个股总数的30.53%，而信息设备则成为在近30日以来板块内被券商看好个股占比排名第五的板块。其中，板块内获得“买入”评级家数最多的个股为中兴通讯，该股近30日以来，共获得12家券商的“买入”评级，同时还有5家券商给予其“增持”评级。 市场表现方面，7月份以来板块累计涨幅达16.52%，95只个股中有84只在期间内实现上涨，占比88.42%。板块中在近30日以来获得了5家或5家以上券商“买入”评级的个股有5只，而这5只个股7月份以来股价均实现上涨，它们分别为中兴通讯（19.92%）、网宿科技（39.34%）、烽火通信（24.03%）、威创股份（19.35%）和大华股份（2.14%）。 资金流向方面，板块内有32只个股7月份以来呈现资金净流入，其中，中兴通讯（23449.87万元）、证通电子（14446.04万元）和同方股份（13749.25万元）等个股期间资金净流入超过1亿元，在板块内居前。 业绩方面，在信息设备行业29家股票获得券商“买入”评级的公司中，有24家公司已经披露了中报业绩预告，其中22家预喜，占比91.67%。同时，行业中有6家公司中报业绩实现同比增长，其中，高新兴（178.69%）实现业绩翻番增长，除此之外，大华股份（71.05%）、网宿科技（57.25%）和聚龙股份（46.28%）等公司上半年业绩也实现同比较大增长。 齐鲁证券认为，当前中国的工业化率已经超过了40%，重工业化率已经超过了70%，从海外经验看，日本在1970年初工业化率达到40%的顶峰之后，整体工业化率自70年代以后即开始逐步走低；美国工业化率在1950年接近35%以后，也一路走低。与日美两国经验对照，中国目前也处在工业化率的拐点，制造业结构中，纺织、钢铁等传统工业的比重逐步下滑，而信息设备等新兴工业的比重不断上升，构成了产业结构的优化升级。 投资策略方面，齐鲁证券表示，从两大角度挖掘投资机会：其一，人机交互变革是TMT首次挖掘的全新领域，投资空间大。人机交互变革是继云计算、大数据之后信息技术的重大革命，当前仅处于市场朦胧认识阶段，预期形成的初期，截至目前该板块尚没有形成明显泡沫，重点推荐数码视讯、科大讯飞、水晶光电、川大智胜等。其二，LTE投资已经实质性启动，4G牌照发放在即，今年第四季度有望兑现业绩，LTE业绩贡献将导致通信设备板块业绩出现250%增长，行业中期反转，股价弹性空间大，重点推荐中兴通讯、日海通信、中天科技、烽火通信等。其三，业绩验证期较短的手机游戏等板块，寻找外延扩张超预期品种，重点推荐神州泰岳。 金融服务 估值具有修复空间 数据显示，金融服务板块的53只个股中，在近30日内有14只个股获得了券商的“买入”评级，占行业个股总数的26.42%，而金融服务则成为在近30日以来板块内被机构看好个股占比排名第六的板块。其中，板块内获得“买入”评级家数最多的个股为招商银行，该股近30日以来，共获得4家券商的“买入”评级，同时还有2家券商给予其“增持”评级。 市场表现方面，7月份以来板块累计下跌0.47%，53只个股中有34只在期间内实现上涨，占比64.15%。板块中在近30日以来获得了4家或4家以上券商“买入”评级的个股有2只，而这2只个股7月份以来累计涨幅分别为：西南证券（17.60%）和招商银行（-6.81%）。 资金流向方面，板块内有20只个股7月份以来呈现资金净流入，其中，建设银行（40773.16万元）、工商银行（37795.86万元）、农业银行（30795.39万元）、海通证券（29628.23万元）、中国太保（28800.93万元）、广发证券（17913.27万元）、民生银行（17602.43万元）、招商证券（11095.97万元）和华泰证券（10936.10万元）等个股期间资金净流入超过1亿元，在板块内居前。 业绩方面，在金融服务行业14家股票获得券商“买入”评级的公司中，有2家公司已经披露了中报业绩预告，业绩全部预喜。同时，行业中有3家公司中报业绩实现同比增长，它们分别为西部证券（70.34%）、大连控股（63.06%）和国海证券（21.59%）。 广发证券认为，6月份新增人民币贷款8606亿元，低于2012年同期的9200亿元。从新增贷款结构看，6月份企业贷款占比上升至59.77%，其中，短贷大幅增加，占比为74.47%。从趋势看，在盘活存量的指导方针下，预计短期贷款的占比将处于较高水平，全年新增信贷量可能低于年初预期。行业基本面表现较为稳定，股价大幅下跌后估值存在一定的修复空间。利率市场化推进方式好于预期，但对同业的监管政策预期仍存。综合以上因素，建议对银行股予以适度增持。个股方面，基本面角度，长期看好行业龙头民生银行、兴业银行，以及宁波银行；招商银行与事件性驱动较多的平安银行可持续关注。估值角度，看好估值相对较低的浦发银行、北京银行。 |
