| 大屏化成智能手机主旋律 细分行业机遇多 上半年我国智能手机行业仍然延续火爆，整个供应链产能处于紧绷状态。分析人士认为，大屏化和品牌本土化将是今年大陆智能手机行业的一大趋势。考虑到下半年手机进入到新品发布集中区，供应链的产能在下半年仍将紧缺。和去年相比，苹果三星等业内巨头对供应链的调整十分明显，且智能手机的配置正在发生改变，这将给供应链带来更多的利润增长点。 行业高景气致缺货潮延续 近来，三星下调S4销量预期，公司股价也遭遇和前期苹果一样的急速下滑。市场分析人士认为，上半年包括HTC ONE和华为P6的热销说明了高端市场不再是苹果和三星的“二人转”。 早在今年初，业内人士就认为今年将是国产智能手机和千元级智能手机集中爆发的一年。统计数据显示，今年国产智能手机全年的增幅将有可能超过13%，包括华为、中兴、TCL等企业将进一步巩固其在全球十强中的位置。华为6月初公布的2013年旗舰手机P6在配置上处于业内领先，华为也已将P6今年国内的销售目标初步定为1000万台。 分析人士表示，从上半年运行趋势来看，下半年智能手机大屏化和品牌的本土化将是行业的主旋律。国信证券分析师刘翔表示，不仅本土品牌需求持续增温，海外向大陆供应链下单的情况也相当火热，使得大陆手机供应链零组件缺货的情况延续。据了解，2013年初以来包括4-5寸面板、存储器、相机模块都供不应求，而手机面板甚至要捧着现金下单。三季度起手机市场进入旺季，加上各家厂商推出新机的速度加快，零组件缺货情况可能更甚于上半年，供应链全年将处于十分紧绷的状态。 细分行业机遇多 虽然行业的正处于高景气中，但智能手机供应链却在近期频现强震。苹果下半年即将推出的廉价版iPhone将是下半年最为引人注目的一款产品，但苹果没有选择富士康而是将此款机型的代工全部交给了台湾另一家制造商和硕；芯片领域，苹果宣布将A系芯片的代工订单从三星拿走交给了台积电。市场研究机构GFK研究总监孙开向中国证券报记者表示，苹果计划将上游订单拆分给2-3家供应厂商，而不再只依赖1-2家主要供应商。 分析人士认为，苹果此举的目的是为了分散风险，同时也给大陆一些A股企业带来机会。台湾的代工厂商会通过下游往大陆转移订单，一些大陆企业有望迅速切入苹果供应链。据供应链人士透露，前期主做三星的欧菲光、锂电池模组厂商欣旺达有可能已挤进了苹果供应商之列。 此外，产品配件也出现结构性调整，金属材料的应用在上半年的机型中得到充分体现，包括HTC ONE、P6等新机器都不约而同地采用金属外壳。某电子分析师向中国证券报记者表示，S4被消费者诟病的一个很重要的因素就是其塑料外壳看起来过于廉价，不符合业内对高端手机的定位。这将给CNC加工企业提供更多的机遇，包括春兴精工、长盈精密、宜安科技都是这条产业链中的上市公司。 该分析师同时认为，金属外壳前期迟迟得不到普及在于其对信号的干扰，如今LDS天线的普及有望克服这一难题。前期HTC ONE的天线设计曾让业内给予很高评价，这款LDS天线的售价是传统手机天线的3至4倍，这将对信维通信和硕贝德等天线企业的业绩形成有效助推。(.中.国.证.券.报) |
