评级机构：国泰君安 我们维持浙报传媒“增持”评级，原因在于：游戏行业发展趋势明确，前景向好得到确认；公司收购边锋游戏集团、具有坚决从报业集团向新媒体转型的前瞻性。公司转型成功的估值提升及业务结构变化带来的业绩提升，将是股价向上的主要驱动力。市场尚存的主要担忧主要在公司作为传统媒体，其新媒体战略投入能否收到成效。我们认为，公司地处优秀互联网企业聚居地杭州，又与SMG、盛大系具有良好合作关系，高管也具有锐意进取的精神，这几点是其成功转型的有力保障。 据我们观察，公司对手游业务的着力点将会是在平台和发行上。借助已有边锋游戏和浩方电竞平台的用户积累和互联网流量，未来手游业务发展和并购将会着重于运营、渠道和产品孵化。 |
