深交所宋丽萍：券商创新应练好基本功
5月8日的券商创新大会上，深圳证券交易所总经理宋丽萍表示，培育新兴产业和创新型企业，必然是一个海量试错的过程，同时对券商的风险控制能力提出严峻的挑战。 宋丽萍指出，以创业板市场建设为例，美国纳斯达克市场是服务高科技新兴产业的资本市场样板，在40多年的发展历程中虽然培育出了苹果、微软这样的领军企业，但也经历了大进大出、大起大落的过程。 从国外资本市场的实践来看，创新需要包容失败。同时，当前中国经济正处在增速转段、发展转型、体制转轨的时期，各种不平衡、不协调、不可持续的矛盾日益突出。创新必然会遇到风险，在当前的形势下，风险和不确定性更大。宏观层面和企业层面的各种风险，会通过各种途径，传递到我们的投资银行、资产管理等业务领域。 宋丽萍表示，如果出现重大风险问题，创新只会让市场和客户加快失去信心和信任，大大压缩证券公司的发展空间，累及市场改革和创新的步伐，又一次挥霍掉行业发展的机会，这无异于行业集体沉沦。 宋丽萍认为，防范风险和激发市场活力都需要依赖发挥市场主体的作用。券商应提升执业水平和内控机制，证券公司的创新热情很高，但应将重点放在基础机制、基础产品的建设上，练好尽职调查、内控等基本功，发挥证券公司的基础产品和功能优势。 宋丽萍直言，从IPO财务专项检查情况看，证券公司尽职调查工作质量还有提升空间。下一步，新三板、场外市场的建设，新产品的创新会更加依赖证券公司尽职调查的质量，是市场参与者判别风险的依据。 宋丽萍表示，防范风险和推进创新应重视行业自律作用，自律是最能快速适应创新变化，降低创新成本的监管方式。强化自律监管，也是减少行政干预，释放市场创新活力的前提。 同时，深化投资者适当性管理对于防范创新风险十分必要。创新为投资者和融资者提供更多选择和便利的同时，也会使得利益输送等违法行为更隐蔽、更方便。只有牢牢把住合法合规的底线，创新才能得到社会认可，具备可持续性。 宋丽萍认为，要清醒地看到，创新业务的培育不是一蹴而就的，在证券公司的外部，需要法律法规、监管方式和交易平台等方面的配套改革，在内部，则涉及到组织架构、激励机制、研发能力、技术系统、客户基础、销售网络、风险控制和人才队伍培养等方面的基础工作，不能急功近利，急于求成。(.财.新.网) 深交所宋丽萍：券商必须加强建立内控制度 第二届券商创新大会周三在京召开，深圳证券交易所总经理宋丽萍在会上表示，证券公司内部风控是防范风险的前沿阵地，必须加强建立内部风控制度，加强自律监管。 宋丽萍表示，从近期IPO财务检查看，部分上市公司净值还有提升空间。证券公司内控是防范风险的前沿阵地，必须加强建立内控制度。市场要有自律机制，如果没有自律机制，就要引入刚性的行政监管。证券公司应加强自律监管。自律监管要加强对行业的规范。为行业再创新的前提下，打开空间。适当性管理规范客户行为 宋丽萍指出，近期债券市场暴露的问题，是中介机构的客户管理职能忽视。中介机构在发挥中介作用的同时，也容易存在利益输送的可能性。证券公司下决心放弃短期利益，做好适当性管理工作。适当性管理工作做不好，其他工作无法开展。 (阿思达克) |
