"两会"行情预演 四板块争当主角(附股) "两会"即将召开，市场提前开始预演行情。其中，环保板块春节前后表现强势，龙头个股涨幅超过30%。 从历年数据看，过去20年里，"两会"期间上涨概率在七成，并且在"两会"前一个星期出现下跌的情况下，两会期间上证指数基本以收涨谢幕。 业内人士分析认为，今年环保节能、汽车家电、城镇化概念、文化传媒将会成为关注的重点。 环保板块：投资机会贯穿全年 平安证券认为，伴随经济持续高速发展，中国的环境污染已超过环境耐受极限，近期连续的污染事件将倒逼政策发力。高投入将对二级市场的高估值形成有力支撑，环保行业投资机会贯穿全年。 平安证券建议关注五大领域投资机会，包括水质监测、管网建设、污水处理、固废处理和土壤治理。 根据对投资领域的分析，平安证券重点推荐以下标的：雪迪龙（SZ.002658），公司水质监测产品实现零的突破，2013年持续受益脱硝市场发展；维尔利（SZ.300190），公司是垃圾渗滤液处理龙头，市场招标显著回暖；东江环保（SZ.002672），专业从事危废处理，储备项目丰富；津膜科技（SZ.300334），工业水处理专家，市场能力增强；纳川股份（SZ.300198），受益城市排水管网建设。 平安证券认为环保领域是难得的确定性高投入行业，看好烟气脱硝、固废处理和工业水处理等子行业的发展前景，除上述标的外，重点推荐盛运股份（SZ.300090） 、桑德环境（SZ.000826） 、碧水源（SZ.300070）。 城镇化：重点关注绿色建材 "两会"期间，城镇化应该是少不了的话题。 一位券商行业研究员指出，城镇化涉及范围非常广，短期而言，城镇基础设施建设存在机会，待城镇化进行到一定程度后，消费潜力则会逐步被挖掘，从而带动消费的大规模提升。 经过前期对水泥、机械和地产股的炒作，业内分析认为，本次城镇化概念股可能炒作绿色建筑。 信达证券指出，随着新型城镇化的深入，未来城市经济圈的投资发展有望加速，其中新型轻质建材受益于绿色建筑政策，市场空间广阔。 东北证券则表示，对于绿色建材可以重点考虑三大方面，一是相关子行业有望受益于新型城镇化建设要求，加强和完善城镇公共服务建设和基础设施建设带来的下游需求的增加；其次，相关子行业属于"十二五 "规划重点发展和建设行业，投资规模较大且相对确定；最后，相关企业目前收入基数相对较低，竞争优势相对明显，未来具备一定成长空间和潜力。 汽车家电：收入倍增刺激 上海一家私募基金研究总监陈生认为，"十八大"提出的收入倍增计划在今年"两会"上仍然持续讨论，在这一话题下，消费类行业如汽车、家电等值得关注。 安信证券预计，2013年汽车销量增速将达10%左右，高于2012年，其中一季度销量增速可能会超出市场预期。 申银万国研究员李晓光指出，乘用车1月销量再超预期，积极因素仍在渗透。1月乘用车实现销量173万辆，同比增长48.7%，环比增长17.9%；其中狭义乘用车同比增长59.2%，环比增长22.7%，超越市场预期。 李晓光维持看好评级。对于乘用车行业，一方面推荐业绩增长有望超越市场预期的长安汽车（SZ.000625）；另一方面坚定看好行业，推荐估值较低，业绩稳定增长的悦达投资（SH.600805）。 国金证券（SH.600109）指出，在市场持续上行情况下，家电板块依然可能因估值弹性相对小而超额收益不明显，但一旦市场出现调整就能显示出防御性。 综合行业基本面以及上市公司年报一季报业绩中的亮点，国金证券继续看好空调、厨电和部分黑电公司。在市场牛市思维下，估值和业绩双触底的公司容易受补涨资金青睐。 文化传媒：估值有望提升 渤海证券指出，2013年1月我国电影票房市场总体表现平稳，同比增长37%，保持了较高增速。2012年全国广播电视行业总收入预计3135亿元，同比增长15.38%。 传媒行业1月涨幅落后于市场，渤海证券认为，在补涨需求和板块轮动效应下存在一定机会，2月末至3月初将进入年报业绩的密集发布期，行业有较好的业绩支撑，届时整体估值有望得到进一步提升。 渤海证券首先看好有业绩支撑的个股调整后的投资机会，如华录百纳（SZ.300291）、光线传媒（SZ.300251）；其次，关注有补涨需求的个股，从2012年12月初行业最低点至1月中旬行业高点的区间内，业绩较好而反弹幅度较小的个股，挑选出人民网（SH.603000）和百视通（SH.600637）；最后，继续关注业绩好、成长性高，不断以投资、并购方式完善产业链的蓝色光标（SZ.300058）。(.长.江.商.报 .邹.平) |
