年报数据漏洞百出 威远生化发布的是沪深两市首份年报，还因此而引发了一波涨幅不小的年报行情。记者对于该公司的审计效率钦佩之至，从12月31日结账到1月19日正式发布年报，短短18天的决算、审计周期，发生在一年营业额亿元、下辖5家子公司的化工企业集团身上，令人瞠目结舌。要知道，对于一般这样规模的生产型企业，18天就连往来款询证和存货盘点都是做不完的。但是毕竟萝卜快了不洗泥，威远生化抢先呈现在投资者面前的这份年报质量却实在有些低下，其中存在多处不符合正常财务逻辑之处，我将在本文中一一予以列举。 1、母公司销售之谜 根据威远生化年报披露的母公司财务数据，期末位列应收账款第一大客户的是控股子公司河北威远动物药业有限公司，涉及金额高达4125.19万元且账龄为1年以内，这就对应着这宗往来款是诞生于2012年中向子公司销售商品的过程中。即便我们假设威远生化母公司向这家子公司销售未收取一分钱现金，营业收入连同增值税销项税额全部形成当期末的应收账款，也至少对应着金额高达3525.8万元的账面营收。然而事实上，根据其母公司披露的前五名客户信息来看，位列第一名的客户对应销售金额才仅有不足3000万元(见表12)，这可真是稀奇了！ 对此，可能存在两种解释：一种是威远生化母公司披露的营业收入构成信息有误，忽略了对子公司的内部销售；另一种是对其子公司应收账款账龄有误，其中包含部分款项账龄超过1年。从2011年年报来看，当年年末威远生化母公司对这家子公司的应收账款余额也高达3311.31万元，具备第二种可能的条件。但是再仔细分析便可知，很大可能是前述两种差错均存在。因为根据威远生化2012年半年报披露，截至6月末时对这家子公司的应收账款余额为4404.27万元，相比年初增加了1092.96万元，这对应着金额至少为934.15万元的不含税净收入，足以位列母公司上半年第五大客户。但事实上也未见该子公司的身影(见表13)。 因此，我们有理由得出结论：威远生化披露的母公司应收账款账龄数据和销售构成信息，均存在差错。此外，威远生化针对其他客户的应收账款账龄信息还存在前后矛盾。“PSYCHE CHEMICALS CO”同时位列于母公司应收账款和合并口径下应收账款大客户名单中，且金额均为306.6万元，但合并口径下披露此笔款项账龄为“1年以内”，同时，母公司披露的则为“3年以上”，则很可能在合并口径下少计提了此笔应收款的坏账准备。 2、关联交易数据真实性质疑 再来看合并口径下关联交易数据，也存在疑点，而且目标直指威远生化正欲进行资产注入的标的—新能矿业有限公司。根据该公司年报披露，全年向新能矿业采购煤炭金额为61.74万元，但是在半年报中却披露上半年已经向新能矿业采购煤炭金额高达64.64万元，上半年的采购金额竟然超过全年的采购金额，堪称是咄咄怪事了。 再来看另一家关联方“新奥燃气工程有限公司廊坊分公司”，年报披露对该关联方期末的应付账款为7.8万元，同时在上年末时对该关联方还没有应付账款余额。这就意味着这7.8万元是诞生于2012年的关联采购业务中的。 然而从披露的关联采购数据来看，既未见有“新奥燃气工程有限公司廊坊分公司”、也未见这家关联方的母公司“新奥燃气工程有限公司”与威远生化之间发生过任何关联交易，那么这7.8万元的新增应付账款就变成了无水之源，显然不符合正常的财务逻辑。 3、利息支出相关数据匹配存疑 根据威远生化年报财务报表附注-财务费用部分披露的信息，该公司在2012年共发生费用化利息支出3378.04万元；同时资产负债表“应付利息”科目期末余额为139.51万元，相比上年末的93.56万元余额还增加了45.95万元。再考虑到该公司在“在建工程-农药搬迁工程”中还发生了资本化利息120.2万元，则可以计算得出威远生化利息支出所产生的现金流出，也即实际支付给贷款银行的利息现金流量为3452.29万元，这应当对应着现金流量表中“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”科目的构成部分。 由于“铁公鸡”般的威远生化在2012年中并未实施过现金分红，那么现金流量表“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”科目便仅涉及利息支付这一个事项了，但是这一会计科目的发生额却为3469.05万元，相比前述理论推算出的现金流出金额多了16.76万元。也即威远生化在2012年支付出去的贷款利息中，有16.76万元未体现在费用或资产当中，莫名其妙地流失了，这岂不奇怪？ |
