| 兰花科创(600123)24家机构给予买入评级 统计显示，在具有高送转潜质的个股中，兰花科创获得机构普遍看好，截至昨日，共有24家机构给予该股“买入”评级。 2010年、2011年，兰花科创归属母公司股东的净利润同比增长率分别为，3.44%、26.51%；2012年三季度归属母公司股东的净利润同比增长率为27.27%，业绩表现良好。 从市场表现来看，1月4日以来至今，兰花科创累计上涨2.96%，累计大单资金净流入1.51亿元，目前，该股最新收盘价20.89元。 公司地处国内最大的无烟煤生产基地，公司生产的“兰花牌”无烟煤是重要的煤化工原料，具有发热量高、机械强度高、含碳量高、低灰、低硫、可磨指数适中的显著特点。公司是山西省最大煤炭及煤化工生产企业之一，拥有全国最大的沁水煤田腹地。公司煤炭探明储量14.21亿吨，可采储量6.87亿吨。公司主要煤矿均采用了国内最先进的综掘、综采技术，回采率76%，机械化程度达90%，煤炭洗选加工方面，公司建立了工艺先进、技术含量高的洗煤系统，精煤回收率达80%以上。2012年公司主要经营目标是生产煤炭622万吨，尿素144万吨，产销基本平衡。 从业绩来看，兰花科创坚持“强煤、调肥、上化、发展新能源新材料”的发展战略，煤炭产业继续保持平稳高效运行，新建和收购整合煤矿建设进度明显加快，化肥化工产业整体实现扭亏转盈，公司经营运行继续保持了平稳健康快速发展的良好态势。在宏观经济增速放缓、煤炭市场快速变化的背景下，去年1月至9月，兰花科创实现营业收入58.44亿元，与前年同期基本持平，利润总额19.08亿元，同比增长12.7%，实现净利润13.87亿元，同比增长20.23%，成为全国27家煤炭上市公司中仅有的三家利润同比增长企业。 值得注意的是，在日前召开的第八届中国证券市场年会上，兰花科创股份有限公司凭借良好的经营业绩和高成长性，从国内A股2000多家上市公司中脱颖而出，荣获年会“金鼎奖”，也成为全国获此殊荣的十家蓝筹上市公司之一。 海通证券(600837)认为，考虑其它业务摊薄，测算2012年至2014年公司综合毛利率分别达到40.2%、38.95%和40.4%。由于煤炭业务具有强劲的现金流能力，足以覆盖资本开支，预计2012年至2014年归属母公司净利润18.02亿元、16.42亿元、18亿元。对应每股收益分别为1.58元、1.44元、1.58元。结合相对估值和绝对估值两种方法，给予6个月目标价格22.36元，其对应2012年至2014年市盈率分别为：14.2倍、15.6倍、14.2倍，维持“买入”评级。 天原集团(002386)综合占比97% 天原集团于2012年12月31日发布公告称，预计2012年全年净利润为5500万元至6500万元，同比增长165.37%至213.62%。三季报显示，每股资本公积4.27元，每股未分配利润2.03元，两者之和占最新股价比为97.44%，该综合数据在2012年总股本低于沪深两市平均股本的业绩预喜股中居榜首。 该股目前最新收盘价为6.46元，今年以来累计跌幅为1.52%，累计大单净流出595.82万元，市净率为0.84倍。 对于2012年的业绩大增，天原集团表示，主要系公司于2012年12月27日收到24322.65万元补助资金，该项补助资金将计入2012年度营业外收入，对公司2012年度产生积极影响。 天原集团为我国第二大电石法聚氯乙烯制造企业，西南最大氯碱企业，拥有年产PVC52万吨、烧碱41.8万吨、水泥82万吨、水合肼1.5万吨、三聚磷酸钠8万吨的生产能力。公司被确认为“国家循环经济试点单位（第一批）”，是国家本体法聚氯乙烯行业标准的主要制订者和国家电石产业准入政策主要参与制订者。 近期公司公告频繁，其中2012年12月24日公告称，公司全资子公司天亿公司收到1.6亿元搬迁补偿款， 宜宾城市规划已将公司老厂区及全资子公司天亿公司的土地纳入城市统一规划之中。市场人士预计老厂区搬迁对2012年度基本无影响，预计2013年天原集团母公司、特种水泥、天原包装以目前产品价格测算将减少营业收入12亿元左右。 2012年12月21日公告称，公司拟以1元/股的价格收购海丰鑫华100%股权，并以现金方式对海丰鑫华增资1亿元。分析人士表示，此次收购有利于优化子公司股权结构，减少对子公司的管理层，提高子公司管理决策效率。 东阿阿胶 年内大单净流入2.57亿元 泸州老窖 年内大单净流入2.36亿元 数据统计显示，在具有高送转潜质的个股中，东阿阿胶(000423)位居今年以来大单资金净流入第一位。2010年、2011年，东阿阿胶归属母公司股东的净利润同比增长率分别为48.72 %、47.05%；2012年三季度归属母公司股东的净利润同比增长率为20.54%，业绩表现良好。 从市场表现来看，1月4日以来至今，东阿阿胶大单资金净流入2.57亿元，累计上涨6.41%。目前，该股最新收盘价为43.00元。 公司主业为中药行业，是全国最大的阿胶生产企业。公司拥有独特的资源优势和品牌优势、产品的独占性和产权优势，产品价格受国家政策的影响较小。东阿阿胶制作技艺被国务院列入国家首批非物质文化遗产扩展项目名录。 对此，齐鲁证券表示，预计2013年阿胶提价模式有望重启，但将遵循小步快跑的原则。目前，公司阿胶块持续提价的重要保障是，产品规格调整和衍伸系列产品的持续放量，带来的整体性价格的上涨。同时阿胶浆目前在医院终端逐渐得到公司重视，通过自身良好的品牌力和销售能力，预计全年增长有望超过25%。维持前期盈利预测，预计公司2012年至2014年净利润分别为10.75亿元、13.24亿元和15.73亿元，同比分别增长25.5%、23.2%和18.9%，对应每股收益分别为1.64元、2.02元和2.41元，继续给予“买入”评级。 泸州老窖 年内大单净流入2.36亿元 数据统计显示，在具有高送转潜质的个股中，泸州老窖(000568)位居今年以来大单资金净流入第二位。2010年、2011年，泸州老窖归属母公司股东的净利润同比增长率分别为31.79%、31.73%；2012年三季度归属母公司股东的净利润同比增长率为47.12%，并且2012年年度业绩预增60%。 从市场表现来看，1月4日以来至今，泸州老窖大单资金净流入2.36亿元，累计上涨2.85%。目前，该股最新收盘价为36.41元。 公司主营浓香型白酒，是中国浓香型白酒的发源地，以众多独特优势在中国酒业独树一帜。 招商证券(600999)认为，2013年公司业绩增长有迹可循。除老窖高端外，中高档酒和低档酒也具有持续增长的潜力。国窖1573对柒泉公司仍有提价可能，公司营销机制灵活、激励到位，取得较好业绩的动力充足。预计2012年至2014年每股收益分别为3.25元、4.22元和4.87元，对应动态市盈率15倍。股价经过调整已经具有相当的性价比，且现金分红比率非常高，是不错的投资标的，维持“强烈推荐”投资评级。 而平安证券认为，预计2012年至2014年每股收益为3.22元、4.24元和5.33元，同比增55%、32%和26%，动态市盈率为10倍、8倍和6倍。老窖模式正是发力阶段，相信市场低估了其持续增长能力，2013年市值千亿仅需投资者信心回归，2012年利润分红收益率5.4%，维持“强烈推荐”评级。 同仁堂 年内大单净流入1.55亿元 数据统计显示，在具有高送转潜质的个股中，同仁堂(600085)位居今年以来大资金净流入第三位。2010年、2011年，同仁堂归属母公司股东的净利润同比增长率分别为19.19%、28.68%；2012年三季度归属母公司股东的净利润同比增长率为26.8%，并且市场表现良好。 从市场表现来看，1月4日以来至今，同仁堂大单资金净流入1.55亿元，累计上涨5.72%。目前，该股最新收盘价为18.84元。 公司是中药行业中的金字招牌，中医药是祖国医药学宝库中的瑰宝。同仁堂始创于1669年，经三个世纪的历史沧桑，凭着一流的产品质量和卓著的信誉，“同仁堂”金字招牌享誉中华，名扬海外。 对此，国泰君安认为，同仁堂是中药的“奢侈品”，价值再造之旅随着公司营销改革的推进，公司的“奢侈品”属性有望得到体现，多个瑰宝级品种还有提价空间。预计公司2012年、2013年每股收益0.42元、0.56元，目标价22元，建议“增持”。 而华创证券预测，公司2012年至2014年每股收益分别是0.43元、0.56元、0.72元。看好公司品牌力强大、品种丰富、多种募集资金方式解除发展瓶颈及激励政策利好公司快速发展，虽然估值较高，但是百年品牌可享受一定估值溢价，给予“推荐”评级。(证券日报) |
