周二，资金需求集中在跨年品种，加权利率大幅攀升。债券二级市场交投较为平稳，中长期利率债收益率略有上行，短期品种收益率有所下行， 国债方面，剩余期限1个月附近的短券成交较多，大体位于2.65%附近，3年期成交在3.15%附近，5年期上行4bp成交在3.25%，7年期上行1bp成交在3.46%附近；金融债方面，中长期券种抛压较重，5年期国开债成交在4.21%，10年期国开债成交在4.50%-4.52%，此外，1年附近的国开债成交在3.43%，3年期国开债成交在3.98%。 短融方面，高评级券种成交活跃，收益率小幅下行，如12国电集CP04成交在4.44%。年内到期的短券也较受关注，如11电网CP02成交在3.0%附近；中票交投维持清淡，中期限中等资质的券种较受欢迎，如12古井MTN1成交在5.25%；企业债方面，3年含权券种及7年附近城投债依然是交投重点，在资金面的支撑下，成交收益率略降，如6年半的AA券种12宿迁开发债成交在6.45%。 4季度以来，经济缓慢恢复，通胀也小幅反弹，货币政策的“连续性和稳定性”预示未来一段时期内不会有大的波动。在央行维稳的操作下，加上年底财政存款的逐步释放，资金面近期维持相对稳定。年内剩余的交易日里，机构交投意愿整体下降，关注点更趋向于资金面及明年的布局，债市整体将维持震荡局势，其中短端品种更受冲击，收益率曲线整体趋于平坦化。 .中.国.证.券.报 |
