华泰联合：中原经济区崛起在九州之中
华泰联合研报认为，中原经济区的主体是河南省，区位优势明显、自然资源丰富、粮食和人口数量庞大、历史文化深远，是中原经济区鲜明的五大特点。劳动力丰富、交通枢纽等优势因素使得河南成为产业承接的生力军。同时国家对河南区域定位为全国重要的高新技术产业、先进制造业和现代服务业基地，能源原材料基地、综合交通枢纽和物流中心，区域性的科技创新中心，中部地区人口和经济密集区，使之成为支撑全国经济又好又快发展的新的经济增长板块。同时，也将河南省部分地区列入农产品主产区和重点生态功能区。 上升为国家战略的中原经济区后续将更好地和沿海衔接，与西部衔接，有利于国家整个区域发展的协调，建议可以从以下几个脉络进行把握： 1、随着像富士康这样的劳动密集型企业落户郑州新区的示范效应，承接产业转移有望促使庞大的产业链群的形成，资源、交通运输行业都将明显受益，建议关注焦作万方、中孚实业、豫金刚石、黄河旋风、中原特钢、中原高速、宇通客车、远东传动。 2、城镇化促使消费升级，看好农产品深加工、基建、机械等行业的发展机会，建议关注中原环保、平高电气、许继电气、中原内配等。 3、河南省未来针对战略性新兴产业的发展构想是大力培育电子信息、生物、节能环保、新材料、新能源、高端装备制造、新能源汽车七大新兴产业，新能源汽车方面重点关注宇通客车；新能源方面重点关注多氟多、新大新材、恒星科技、豫金刚石、黄河旋风；节能环保方面建议关注中原环保；高端装备制造方面建议关注林州重机、郑煤机、轴研科技等。 综合考虑受益国家相关政策力度及企业的成长性，华泰联合建议重点关注：豫金刚石、宇通客车、许继电气、林州重机、郑煤机。 中原证券：豫股受益于中原经济区振兴规划 中原证券研报认为，中原经济区综合优势明显，“中原经济区”规划有利于推动河南省经济的发展。目前处于经济转型的关键时期，国家级经济区的建设也是未来区域经济发展转型、全国产业重新布局、以点带面促进区域发展的经济模式。区域内的上市公司也就顺理成章的成为最大的受益者，因此，近期市场在行业配置中更关注和超配区域概念。中原经济区振兴概念也将会推动相关板块、尤其是河南板块的估值提升。 虽然目前并没有形成明确的中原经济振兴发展规划，但从目前国际形势和国内政策，以及河南省的现实情况来看，中原证券认为可以关注以下两条投资主线：通胀投资主线和以新能源汽车、锂电池、节能环保、太阳能为首的国家产业结构升级投资主线。 河南省上市公司投资策略：在受益通胀的河南省上市公司中，可重点关注资源类的神火股份、焦作万方、中孚实业以及农业类股中的雏鹰农牧；在受益国家产业结构升级、低碳经济、节能减排政策中可重点关注宇通客车、中原环保、多氟多、新大新材、恒星科技等；另外，中原经济区招商引资初期的基础建设投资也将大幅增长。其中，基建、机械、电力设备等行业也将加快增长步伐。投资者可以关注中原高速、中原内配、平高电气。 |
