福建金森 11月以来累计上涨25.28% 属于林业板块中的福建金森，11月以来受益于“美丽中国”概念，又恰逢进入行业传统旺季，股价自概念提出后便一直保持强劲上涨势头。尽管近几日股价逐渐进入调整阶段，但该股自11月以来仍累计上涨25.28%，位居11月涨幅榜的第三位。福建金森昨日最新收盘价为14.42元，对应最新动态市盈率为30.96倍，11月以来累计换手率高达648.42%。 业绩方面，据2012年三季报显示，公司预计2012年净利润同比增加17.86%-32.86%，盈利区间5500万元至6200万元。公司解释业绩变动主要原因是募集资金项目实施新增5万立方米的采代指标。 股东进出方面，据2012年三季报显示，前十大流通股东中，包含6家基金1家保险1家社保机构，8家机构合计持有623万股。其中，新进诺德优选基金持有232万股，占流通股总数6.69%，成为公司流通股第一大股东。其余新进机构包含社保408组合持有55.70万股，占流通股总数1.61%；以及农行招商安瑞投资基金30万股，占比0.87%。股东人数较上期减少18%，筹码集中度较快上升。 公司作为福建省林业产业化龙头企业，经营主体由将乐县相关国有林场转制及购并林木资产组建而成，主营森林培育营造，森林保有管护，木材生产销售。 值得一提的是，公司拥有得天独厚的自然条件优势，其天然资源优势所提供的水热资源使得福建省的单位蓄积采伐量高于全国平均水平。特别是天然林方面，由于政策导向，使得该省天然林的单位蓄积采量远高于全国。 东北证券认为，从公司成长前景看，首先，我国森林资源匮乏，木材的市场供需存在较大缺口。经济的发展、国外对森林采伐出口管制的加强，以及本地区择伐的推广，构成木材价格上涨的推动力。2004年以来，木材市场价格总体上处于稳步上升的趋势。其次，由于森林培育周期长，小规模业主面临着资金回收压力和采伐限额的不确定性，易转让经营。2012年-2014年，预计公司可实现销售收入1.64亿元、1.84亿元和1.99亿元，每股收益分别为0.45元、0.56元和0.59元。 新研股份 11月以来累计上涨25.00% 新研股份主导产品在我国农牧机械行业中处于领先优势。受益于近期农业板块利好频出，新研股份11月以来表现活跃，该股自11月以来累计上涨25%，位居11月涨幅榜的第四位。 公司主要产品包括农牧业收获机械、耕作机械、农副产品加工及林果机械三大类。多项主导产品被鉴定为“国内首创”或“国内领先”，数个产品被确定为国家级重点新产品。公司产品毛利率高、竞争对手少，相对于国外同类产品具有较大的价格优势。 业绩方面，据2012年三季报显示，7月-9月每股收益0.36元，营业总收入26388.11万元，同比增长6.03%，净利润5300.97万元，同比增长5.4%。应收账款较年初增长95.85%，主要是因为正处在部分货款未收回，农机购置补贴尚未开始结算。 中投证券认为，预计公司2012年-2014年净利润分别为0.84亿元、1.19亿元和1.57亿元，对应每股收益分别为0.47元、0.66元和0.87元。考虑公司产品今年改善显著、明年将随行业重新回归高速增长轨道，且公司储备中高端新产品众多、中长期发展空间巨大，首次给予“强烈推荐”的投资评级，给予未来6-12个月目标价16.5元-19.8元，对应2013年25倍-30倍市盈率。 贤成矿业 11月以来累计上涨22.19% 贤成矿业11月股价逆市大涨，截至昨日，该股股价从月初的3.92元涨至4.79元，月内累计涨幅高达22.19%，位居11月涨幅榜的第五位。 2011年12月，公司完成以5.91元/股定增26226.73万股，募资净额15.04亿元用于增资创新矿业继续实施盐湖、有色金属选矿尾渣、尾矿资源化再利用循环经济项目。增资后公司持有创新矿业83%股权，创新矿业实际控制人陈高琪以1.5亿元认购本次非公开发行股份。该项目规模为年产18万吨合成氨、2万吨超细氢氧化镁、30万吨纯碱、30万吨氯化铵、5万吨氯酸钠、100万吨复合肥、1.5亿块免烧砖、1万吨甲醇、3.2万吨生铁、150吨硫磺。该项目达产后预计正常年份销售收入约36.09亿元，年平均税后利润约4.39亿元。 三季报披露，9月末，公司货币资金为3.83亿元，较年初减少76.70%，系本期部分募集资金投入项目建设及被强行偿还长期借款，使货币资金有所下降。7月-9月，公司营业收入1.37亿元，同比增加94.31%，系本期公司水泥生产线生产正常，使营业收入有所增加；净利润为-1671.52万元（上年同期为6803.7万元），同比减少系本期公司煤炭行业利润下滑，水泥价格下滑及上年同期债务重组收益计入营业外收入等因素影响。 .证.券.日.报 |
