券商选股业绩为准 三股望爆发 时间：2012年11月27日 07:31:51 中财网 云天化(600096)：业绩弹性很大 □申银万国邓建周小波 预计重组后2012年-2013年每股收益为0.28元、0.48元。目前股价对应2012年-2013年市盈率分别为43倍、25倍。由于原有玻纤及聚甲醛业务亏损拉低公司重组后盈利，使得市盈率看上去偏高。公司玻纤及磷肥盈利目前处于底部，需求好转后业绩弹性很大。维持“增持”评级。 北新建材(000786)：目标价17.9-20.2元 □招商证券王晶晶 从估值看，竞争对手拉法基出售业务价格较北新建材的价值显著溢价60%以上。预计2012年-2013年每股收益为1.22元、1.42元。对应2012年、2013年市盈率为11.5倍、9.9倍。基于明后年的增长以及谨慎参考产业资本估值，给予目标价17.9-20.2元。公司竞争优势稳固，维持“强烈推荐-A”的投资评级。 太阳纸业(002078)：业绩处于底部 □华泰证券肖群 预测太阳纸业2012年-2014年每股收益分别为0.17元、0.36元、0.57元。目前公司业绩处于底部，虽然短期难以反转，但是业绩继续下滑风险较小。从太阳纸业估值历史走势来看，公司股价处于历史底部，作为行业内管理和执行能力优秀企业仍是造纸行业投资首要标的。考虑到目前股价状况，维持公司“增持”投资评级。 |
