| 40亿巨资决战史上最大交割日 周五即将交割的IF1211合约昨日隔夜持仓达到20032手，创出了期指上市以来交割合约前夜的最大持仓水平，按照业内主流15%的保证金计算，多空对决资金达到近40亿，也创出了期指上市以来的新高。 20032手持仓、40亿资金，股指期货迎来史上最大的交割日对决规模。周五即将交割的IF1211合约昨日隔夜持仓达到20032手，创出了期指上市以来交割合约前夜的最大持仓水平，按照业内主流15%的保证金计算，多空对决资金达到近40亿，也创出了期指上市以来的新高。 不过，尽管对决资金创出天量，但业内人士指出，一系列的股指期货市场监管仍将保证市场平稳运行，因而不会出现所谓的"交割日效应"，目前股指期货已经有30个合约平稳交割。值得注意的是，史上最大交割洪峰背后的信号值得关注。市场人士分析，沪深300现货指数失守2200点整数关口，新晋主力合约IF1212报收2200.2点，跌破2200点仅一步之遥，期指空头氛围仍然浓厚。 40亿留仓资金 创交割合约前夜最高值 本周五即将交割的IF1211合约昨日收盘留仓达到20032手，创出了期指上市以来交割日前夜的最大持仓水平。按照2198.4点的结算价和期货公司主流的15%保证金计算，IF1211合约在交割日前夜留仓的多空资金达到了39.6亿元。今年的8月16日，IF1208合约交割日前夜曾创出了16910手的最高纪录，35亿资金对决最后一日。当时，空头占据了一定优势，而之后期指延续了近半个月的下跌走势，直到9月初才小幅反弹。 对于目前期指的走势，国泰君安期货金融工程师胡江来指出，量化加权指示信号较多地指向空头方向，而对于期指后市走势则需继续等待。 中证期货研究部副总经理刘宾指出，本周期指下跌未现新增资金入场，理论上不应该悲观，但是市场却持续震荡下行，昨日主力合约IF1212再度收低26.2点至2200.2点，技术上期指加权指数逼近了前期低点2191点，但近月两个合约IF1211和IF1212都已经出现破位并创出了新低，显示期指空头氛围仍然浓厚。 他进一步指出，如果运行了两个月的箱体底部再度被有效击穿，则向下空间或再度打开，理论上，下行空间将等同于近期震荡的幅度，约合150点左右，即如果没有强力政策提振，则调整目标或在2050点低位附近，因而近几日多空争夺会较为激烈。 空头主导格局或延续 市场人士分析，期指目前的弱势格局仍将延续，尤其是昨日午后期指的跳水似乎进一步激发了空头的做空动能，短期股指走势并不乐观。 就持仓数据而言，空头依然占据明显优势。中金所盘后的持仓数据显示，前主力合约IF1211多空均大幅减仓，移仓至下月合约IF1212上。多空减仓力度势均力敌，IF1211合约中，前20位多头减仓13299手，前20位空头减仓13844手。而在下月合约IF1212上，前20位多头增仓10704手，前20位空头增仓11803手。综合两个合约来看，多头减仓2525手，而空头减仓2041手，空头似乎底气更足。 长江期货资深分析师王旺指出，多方由前期"没底气"转到集中撤退，甚至出现"多杀多"行情。他分析，在股指期货午后的急促下跌过程中，多数时间内为减仓式下跌；沪深300现货指数最后1小时，更是下跌最为急促的过程，这期间伴随着成交量的放大。 上海中期分析师陶勤英指出，昨日，期指继续大幅下挫再度反映出市场看空情绪浓重；同时，从期指盘面来看，多头仍以短线操作为主，而期指午后的跳水伴随着持仓量的小幅上升，短期而言，股指走势并不乐观。 不过，广发期货期指分析师刘奕奕则认为，期指昨日尾盘跳水之时及现货收盘后的时间段里，持仓都未见减少，可见尾盘的跳水并未造成多头恐慌，甚至信心更强于往日，这在主要席位净多单里得到了验证。主要席位收盘净多单增加521手，虽然点位大跌，但多头已经悄然埋好期指仓位。 11月15日主力合约IF1212主力席位前十位持仓情况 持多单排名持空单排名 名次会员持多单量比上交易日名次会员持空单量比上交易日增减增减 1 国泰君安 7323 2295 1 中证期货 9868 4952 2 华泰长城 4141 208 2 海通期货 6183 951 3 广发期货 3360 606 3 广发期货 5268 561 4 海通期货 3049 344 4 华泰长城 4812 242 5 中证期货 2832 645 5 国泰君安 4392 705 6 南华期货 2710 1040 6 招商期货 2531 30 7 光大期货 2357 972 7 光大期货 2339 519 9 银河期货 1868 326 9 南华期货 1779 398 10 浙江永安 1757 661 10 金瑞期货 1759 222 汇总 31605 7488 40714 8657(.中.国.证.券.报. 熊.锋) |
