业绩为王掘金三季报(股) 热钱有可能会持续流入 增持 从三季报中可以看到，无论是公募、私募，还是社保，在三季度都选择增持大消费类个股预增 已经有931家公司发布了全年业绩预告，其中31家公司预计全年业绩预增100% 随着11月的到来，三季报的大幕已经缓缓落下，所有上市公司的业绩一一展现在投资者面前。整体来看，由于受到宏观经济环境的影响，今年前三季度上市公司的整体业绩并不尽如人意，同比出现了2%的下滑，不过在这样的情况下，依然有不少优质的公司崭露头角。在2012年的最后两个月，随着市场的企稳，这些业绩表现优异的公司将是价值投资者最好的选择。 180家公司业绩翻番 上市公司三季报业绩发布已经全部收官，2471家上市公司的各项财务数据显示，今年前三季度上市公司的总体业绩比去年下滑了2.17%。 虽然上市公司三季报业绩表现整体不尽如人意，但市场也不乏持续高增长的公司。根据统计数据显示，两市共有180家公司业绩同比增幅超过100%。 超常规增长事出有因 2012年前三季度同比增长超过1000%的有18家，不过这种业绩成10倍级别增长的公司几乎都是由特定因素造成，难以持续。像红太阳是今年三季报业绩增幅最大的公司，增长幅度高达155.87倍，原因在于今年公司完成了重组，去年同比数据较低，增幅较大；与红太阳相类似的公司包括铁岭新城、攀钢钒钛等。 分行业来看，申万行业84个二级行业中，42个行业实现增长，占50%，其余行业不同程度下滑。其中，电力行业净利润同比增长69%，食品加工和饮料制造分别增长69%和52%。 酒企、地产表现突出 从增幅较大的行业和上市公司来看，消费类公司同比增长较大，业绩较为稳定。如酒类、医药等。例如酒鬼酒、沱牌舍得、老白干酒、山西汾酒、洋河股份、茅台等前三季度净利润增幅均超过50%，成为集体上涨的板块之一。 最近走势很强的房地产板块，三季报也有不错的表现。数据显示，沪深两市152家房企前三季度共计实现营业收入3057.80亿元，同比增长17.56%；实现净利润370.08亿元，同比增长3.44%。其中，第三季度实现净利润113.45亿元，较2011年第三季度增长15.62%。地产股业绩集体回暖，龙头企业表现尤为突出，万科A、保利地产等公司已提前锁定全年利润。 机构钟情大消费 业绩增长是市场关注的焦点，而机构的动向同样引人注目。 从三季报披露的情况来看，面对着复杂多变的经济形势，无论是公募基金、私募基金，还是社保基金，都将投资重点转向防御类个股。 公募基金 在国内经济增速放缓的大背景下，基金对于A股市场的投资布局顺势转向"防御性产业"，即在第三季度主动增仓市场供需稳定、业绩预期良好的"大消费"行业，对于周期性明显、盈利前景较差的机械设备、金属非金属等行业则继续减持"看空"。 根据基金最新所发三季报，偏股型基金第三季度所重点增持的五大行业中"消费"独占三席，包括生物医药、食品饮料两大行业以及与消费密切相关的电子行业。 私募基金 私募的最爱则是旅游、医药、消费电子、服装等大消费类个股。 消费电子板块受到私募的追捧，私募扎堆进驻劲胜股份、宇顺电子、欧菲光、信维通信、利达光电等个股。医药行业依然受私募的青睐。私募大佬泽熙入驻康芝药业，成为公司的第四大流通股股东；去年的私募冠军--呈瑞投资旗下的两只产品分别成为太极集团的第六大和第八大流通股股东。四只阳光私募产品成为上海莱士前十大流通股。 社保基金 作为价值投资的代表，社保基金的投资选股思路备受关注。 与基金操作类似，社保基金第三季度主动增持了电子、医药生物、信息服务业等大消费行业。在医药行业，社保基金二季度末对行业内公司合计持股规模为15596万股，到9月末整体持股则增至19229万股，持股家数亦由29家增至42家。 从个股来看，社保基金三季度合计新进了96只股票，选择增持的股票84只。其中社保基金对中材国际的增持比例最大，环比增加了417.90%，而其去年年底社保基金并没有持有。 提前埋伏全年预增股 随着三季报披露落下帷幕，不少公司全年业绩也提前"透底"。 据统计，共有931家公司公布了2012年度业绩预告，共有360家公司预增，占已发布业绩预告公司的比例为38.67%；预盈公司有37家；业绩预降、预亏公司分别有304家、97家；业绩预平公司有119家。 在业绩预增公司中，有31家公司全年净利润预计增幅超过100%，欧菲光以1349%的增幅拔得头筹。欧菲光、康芝药业、同洲电子等公司由于主营业务产生积极变化促使全年业绩预计大幅增长。 也有部分公司业绩大幅增长的原因与重组完成、变卖资产相关，业绩预增的成色实际不高。九洲电气预计今年净利润为4.4亿元至4.52亿元，同比上升10.03倍至10.33倍。由于一笔交易价格达5.35亿元的资产出售，使公司全年业绩预测同比增长10倍之多。 精选个股：欧菲光（002456）：欧菲光今年前三季度实现营业收入11.82亿元，同比增长432%；实现净利润1.09亿元，同比增长1775%。公司预计2012年度净利润为2.9亿元至3亿元，业绩增幅为1300%至1349%。 海螺型材（000619）：海螺型材预计2012年年度归属于上市公司股东的净利润18000万元-21500万元，比上年同期上升101.5%-140.68%，每股收益为0.5元-0.5972元。 劲胜股份（300083）：公司三季度实现销售收入5.33亿，净利润0.29亿元，同比分别增长38.42%和20.88%，双双创下单季历史新高。长城证券预计公司2012年净利润为8550万元。 康芝药业（300086）：康芝药业预计2012年净利润为2800万元至2880万元，变动幅度为894%至923%。国海证券认为，公司业绩拐点出现，明年的业绩将会有更为明显的恢复。(.华.西.都.市.报 .张.锐.睿) |
