| 公司是集水、火、气、核﹑风五类发电设备制造的航母。其中，风电是公司未来新的盈利增长点，经历了07年的小批量生产后，08年公司的风电设备生产将开始放量，我们预计全年将生产400-600套1.5MW风电整机。公司07年新增订单结构中，火电380亿元，水电85亿元，核电63亿元，风电50亿元左右，风电占比近10%左右，净利润率在4%-5%之间。我们预计2008年EPS将为2.98元，2009年将达3.73元，虽然短期内融资规划对二级市场有一定负面效应，但我们看好公司稳健的经营实力和雄厚的制造业发展，给予公司"推荐"的评级。 |
