■海通证券：长城汽车（601633） SUV销售前景看好 投资要点：9月合计销售汽车58639辆，同比增长33.62%，环比增长10.02%。1-9月合计销售汽车423229辆，同比增长27.69%。其中，9月SUV销售29222辆，同比增长147.77%，环比增长14.12%，销量增速贡献仍主要来自于哈弗H6和M4。哈弗H6凭借在10万元SUV市场的强劲竞争力。哈弗M4定位于5万元-8万元低端SUV细分市场，该市场车型较少，竞争环境相对宽松。另一方面，轿车销售18774辆，同比下滑11.39%，环比增长14.11%。 投资评级：维持"增持"评级。 ■中投证券：北新建材（000786） 全球最大石膏板产业集团 投资要点：行业仍具成长性，公司仍坚持继续扩大石膏板规模的战略。石膏板代替传统墙体材料的过程仍在持续，预计中期国内市场有一倍空间。近日，淮南年产5000万平方米的纸面石膏板生产线成功点火试产，由此，公司目前拥有全资和控股的大型石膏板生产线达到54条，石膏板产业规模达16.5亿平方米，跃居全球最大的石膏板产业集团。 投资评级：预计2012-2014年每股收益分别为1.2元、1.5元、1.78元，随着总体经济的逐步回暖，公司的动态PE有望逐步回归至20倍以上，维持"强烈推荐"评级。 ■申银万国：阳光电源（300274） 业绩增长有大单保障 投资要点：公司公告与振发新能源签订逆变器供货合同，合同金额共计1.08亿元，占2011年收入的12.36%。 公司近期披露，光伏逆变器产品正式进入欧洲IBC Solar领先产品组合阵线。此次与IBC Solar的深度合作恰恰是一次打开海外市场的契机。 投资评级：预计公司年均复合增速15%，维持"买入"评级。 |
