祁连山(600720)：产能将大幅提高 □申银万国王丝语张圣贤 公司2011年底水泥权益总产能约1640万吨，目前在建产能600万吨，其中宏达建材二期年内投产，古浪、漳县二线项目建设进展顺利。考虑拟建项目，产能全部达产后，预计公司产能将达到2800万吨。维持2012年-2014年每股收益至0.42元、0.56元、0.65元，维持公司"增持"评级。 天邦股份(002124)：目标价8.5-10.3 □国金证券虞秀兰 目前主要饲料类上市公司平均估值水平为2012年22倍市盈率，结合公司2012年-2014年的37.4%的复合增长，预测2011年-2013年主营收入分别为22亿元、33亿元及43亿元，同比增长51.0%、27.6%和27.2%。未来三年每股收益分别为0.28元、0.37元和0.52元，净利润同比增长89.64%、32.81和42.2%。首次给予"增持"的投资评级，目标价8.5-10.3元。 |
