10月15日晚，证监会首度公布"上市公司并购重组行政许可申请基本信息及审核进度表"，其中*ST盛润、盛屯矿业、武汉控股、普洛股份、科学城、*ST漳电和永生投资等七家公司均因"有关方面涉嫌违法稽查立案"而被暂停审核。次日，上述公司股票出现恐慌性下跌。 记者采访上述多家公司，均回复称："未收到立案通知，此前无公告义务；不便透露稽查原因及细节"。而记者在接近监管层的投行人士处获悉，上述公司多属"非正式调查"，核心肇因是重组期股价异动引发内幕交易嫌疑。其中，永生投资控股股东神奇集团董事长助理亲属涉及窗口期买卖股票，目前正处于被调查中。 必须一提的是，证监会6月已发布《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定(征求意见稿)》，其中明确：未来因内幕交易嫌疑而暂停重组审核，上市公司俱应及时进行信息披露和风险提示。 重组期间股价屡屡异动 10月16日开盘，*ST盛润、盛屯矿业、武汉控股、普洛股份、科学城、*ST漳电及永生投资出现恐慌性下跌，其中科学城一字跌停、盛屯矿业下午跌停。 记者从相关渠道获悉，永生投资的控股股东贵州神奇集团董事长助理亲属涉及在窗口期买卖公司股票，目前正处于被调查中。 资料显示，5月11日，永生投资发布重组预案，拟以7.95元/股的价格发行不超过26000万股，收购神奇药业100%股份以及柏强制药100%股份。 耐人寻味的是，永生投资此次重组对象正是控股股东神奇集团，后者董事长文邦英也是公司实际控制人，其助理无疑是内幕信息知情人。 从股价表现上看，永生投资重组停牌于2月4日，此前两日公司突然出现6%以上的涨幅。 事实上，除永生投资外，上述暂停审核公司几乎均在重组期间出现过明显股价异动、内部人窗口期买卖等情况，市场由此多有内幕交易质疑。 如科学城，5月4日发布重组方案，拟出售北京银泰酒店管理有限公司，定向增发购买内蒙古玉龙矿业69%股份。本报曾连续刊发报道质疑该重组。 2012年1月，韩学高两次通过大宗交易接盘中国银泰所减持的2182.74万股科学城，每股价格仅4.19元。随着重组预案的披露，韩学高所持股票市值短期翻倍。 韩学高为科学城大股东中国银泰副总裁，是高层决策者和重组知情人。对于大宗交易，银泰称是给韩学高的"股权激励"，不存在内幕交易。然而，韩最后一次受让股票是1月9日，1月10日科学城即涨停。科学城称，公司与玉龙矿业的重组动议起始于1月中旬，说法似乎刻意模糊、闪烁。 凡此种种对暂停审核原因的分析，16日晚记者对公司--采访，几乎都以"未被稽查立案，没有公告义务"等回复。 内幕交易成暂停审核"祸首" "我们也没有被立案调查，因此没有公告。"盛屯矿业对记者介绍，"暂停审核主要是因为预案披露前有过股价异动，监管部门再查几个账户，看看是否存在内幕交易的违规行为。但我们肯定是没有问题的，和监管部门沟通、配合调查需要一段时间。" 回溯资料，2012年2月29日，盛屯矿业发布重组预案，拟收购埃玛矿业55%股权和深圳源兴华100%股权。 此前，公司于2011年11月4日停牌，前一日股价已出现涨停。2月29日公告后连拉两个涨停，成交量急剧放大。 事实上，最典型的案例是*ST漳电。5月25日，证监会公开通报：*ST漳电独董杨治山存在内幕交易的违法行为。 据证监会查实，2011年6月2日，山西省政府确定由同煤集团与*ST漳电通过资产重组实现双方煤电联营。杨治山作为独董，参与了之前资产重组的论证过程。2011年4月，杨在履行工作职责中知悉内幕信息后，于4月15日指使李某在上海某营业部开立证券账户，4月19日、28日，杨借用李某账户共计买入*ST漳电268.25万股，买入金额约1500万元。 "在当下的监管实务中，重组类公司，因股价异动引发监管部门调查，随后认定内幕交易嫌疑，成为暂停审核的主要原因。"有投行人士对记者介绍。 2012年6月12日，证监会发布《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定(征求意见稿)》，沪深两交易所也同步发布《通知》等配套文件。 该新规明确：上市公司停牌进入重大资产重组程序后，交易所立即启动股票异常交易核查程序，并及时将股票异常交易信息上报证监会。证监会对股票异常交易信息进行核查后，如认为涉嫌内幕交易，决定立案稽查的，上市公司将暂停重组进程，并及时进行信息披露和风险提示。 "这个规定目前还在征求意见，因此我们还不需要对暂停审核的原因及细节做出公告，也不知道如何写这个公告。"上述某重组公司负责人对记者说。 □ .郭.成.林 .上.证 |
