凤凰传媒（601928） 公司与江苏凤凰置业有限公司联合成功竞得合肥S1207号地块（共44332.96平方米，总建筑面积约22万多平方米）。公司成功竞得合肥地块是其文化Mall异地复制的重要开端，对未来的战略推广有较强借鉴意义和信心支持。公司此次拿地成本依旧较低，有助于缩短培育期，亦初步证实了异地复制的可行性，进而提升项目收益水平。 鉴于该项目短期难以贡献业绩，维持预测2012~2014年EPS为0.41、0.42和0.50元，对应目前股价PE分别为21、20和17倍，估值不高。公司在良好政策环境下，稳步建设文化Mall奠定未来高成长，维持"强烈推荐"评级，建议投资者中长期持有。结合业绩增速及可比公司估值等情况，公司可享有28倍PE，给予6个月目标价11.50元。（中投证券） 山西汾酒（600809） 10月8日晚公司公告称，自2012年10月9日起上调部分汾酒产品出厂价格，平均上调幅度为20%左右。其中，国藏汾酒、青花汾酒及玻汾系列产品出厂价格暂不进行调整。本次公告提价的品种主要为老白汾系列产品，提价产品收入占比约为50%~60%左右。老白汾系列年初以来放量增长，接替青花瓷成为业绩增长的主要动力。汾酒在山西市场并无有力的竞争对手，特别在省内中高端市场占据绝对的垄断优势，公司未来将坐享省内市场的消费升级，而八大名酒以及清香型白酒第一品牌的品牌力也将有助于公司在省外市场拓展。 此次提价将直接增厚今明两年的业绩，汾酒今年收入大幅扩张后，明年"效益年"盈利能力有望提升。上调公司2012~2013年的EPS至1.6、2.3元，目标价45元，给予"增持"评级。（国泰君安） |
