第三轮量化宽松政策终于"千呼万唤始出来"。QE3一宣布立即刺激石油、黄金等各种大宗商品的价格全面上涨,A股市场有色金属板块也闻风起舞。而在有色股飙涨之前,基金已经耗资逾400亿元提前增持63只有色股。 QE3出台大宗商品飙涨 美国又要大笔印钞了,而且上不封顶。北京时间9月14日凌晨零时30分,美国联邦储备委员会宣布,推出新的第三轮量化宽松(QE3)政策,每月购买400亿美元的按揭抵押债券。与前两轮行动不同,此次QE3的额度没有明确限制,将一直持续至就业市场复苏。 加上在现行的经济刺激计划下购买的长期美国国债,美联储将在今年剩余时间以每月850亿美元的力度购买资产,与2010年推出的QE2力度相当。 评论普遍认为,这将是2009年美国摆脱经济衰退、开始缓慢复苏以来最重大的货币政策举措之一。在衰退结束三年多后,美国失业率依然保持在8.1%的高位。只要失业率继续高企,资产购买行动就将自动持续,这将为金融市场和经济提供支持。 美联储的声明在市场上引起了立竿见影的效果。9月14日大宗商品价格全线上涨,金价飙升至每盎司1777美元附近,纽约油价则逼近每桶100美元。其实在QE3推出前,9月份以来有色金属价格经历了一波暴涨行情。以伦敦金属交易所三月期铜为例,从8月底的7600美元/吨的水平,一个星期之内攀升至8000美元关口上方,9月份以来累积涨幅超过6%。 QE3撬动大宗商品,也令A股市场的有色金属板块涨幅领先,贵研铂业 、恒邦股份 、荣华实业等强势涨停。E投资金融终端显示,9月14日有色金属板块主力资金流入72282万元,板块资金流入量位居两市首位。 基金四百亿押注63只有色股 而在有色股此番飙涨之前,基金已经耗资逾400亿元提前增持63只有色股。 统计显示,2012年上半年共有777只基金持有75只有色金属股票,合计市值455.12亿元,合计股数29亿股。其中,基金对63只有色股进行了增持,合计市值436.13亿元。 具体来看,基金持仓集中于黄金、稀土及质优个股。基金持有数量最多的有色股集中在黄金、稀土、铜板块。中金黄金 (600489)、厦门钨业 (600549)、山东黄金 (600547)分别被133、130、117只基金持有,表明投资者对这些股票认同度比较高。从另一个角度--持仓集中度来看,东方锆业 (002167)、章源钨业 (002378)、怡球资源 (601388)三只股票机构持仓占流通股比例较大,分别达到25.43%、22.49%、21.30%。基金行为对这三支股票的影响比较大。 上半年增仓较多的是黄金、稀土及小金属3类个股。2012年上半年新进基金资产组合较多的个股是厦门钨业、辰州矿业 (002155)和中金黄金,持有这3只股票的基金家数上半年分别增加了53家、41和39家。 从股份和市值看,被集中增持的个股是以包钢稀土 (600111)、厦门钨业、东方锆业和铜陵有色 (000630),而上半年真正给基金带来可观正收益的也就是稀土股票。 而章源钨业、赣锋锂业 (002460)和东方锆业基金则是基金持有流通股份额增长最快的3家公司,2012年上半年基金持股占流通股比例分别增长了19.56%、9.93%和8.85%。 基金重点增持公司 中金黄金(600489) 增持:9151.33万股 周五中金黄金大涨6.71%,令二季度增仓逾9000万股的基金获利颇丰。根据其中报,中金黄金被133只基金持有,表明机构投资者看好黄金的上涨空间。 其实,在绝大多数行业捂紧钱袋过冬的情况下,中金黄金却没有放缓扩张的脚步。2012年上半年,中金黄金不仅完成了对新疆金福矿业公司51%股权等一系列收购计划,更快速推进了山东鑫泰等一系列项目的建设,着力于增加自身黄金资源储量和产量,提高盈利能力的计划。 对此,业内普遍认为,美国QE3的出台,与今年各国央行增加黄金储备以图对抗通胀的举措,以及我国传统消费旺季"金九银十"的即将到来都极大地利好了A股黄金板块。或许正是这些预期使上市公司的信心十足,以至于从未放缓过扩张的脚步。 资金流向:E投资金融终端显示,昨日主力资金净流入6073万元,而最近5个交易日录得资金净流入5072万元,最近10个交易日录得资金净流入6388万元。 |