富瑞特装（300228） 近日公司全资子公司韩中深冷与宁波绿源签订了《安易迅战略合作框架协议》，宁波绿源在2012年底向韩中深冷订购不少于40套"安易迅"产品以开发浙江的锅炉改气市场，2013年向韩中深冷采购不少于1000套"安易迅"产品，具体价格届时另行商议确定，有效期三年。LNG车高速成长，中石油推广力度加大，虽然行业竞争加剧，行业龙头凭借完善的产品链条、强大的研发能力和客户基础在短期内仍然具有较强的盈利能力。根据公司公告，2012年上半年在手未执行订单超过10亿，2012年高增长可期，推荐行业龙头富瑞特装，小幅上调2012年盈利预测，维持2013、2014年盈利预测，2012~2014年EPS为0.80（原为0.79元）、1.14、1.45元的盈利预测，对应PE41、29和22倍，维持"增持"评级。（申银万国） 双鹭药业（002038） 公司主打产品近几年高速增长。2012上半年公司营业收入同比增长达43.4%，扣非后净利润同比增长48.2%，均实现较大增长。公司研发的SL105抗体、SL103抗体、23价肺炎疫苗及宫颈癌疫苗等有望于未来1-2年开展临床实验，与加拿大PnuVax公司共同设立的PNUVAX SL BIOPHARCEUTICALS INC.公司，主要从事疫苗及抗体的研发、生产和销售，有望于今年10月份拿到生产许可证，明年底有可能拿到上市许可证，目前也在和欧美国家谈合作协议。预计公司2012~2014年每股收益分别为1.32、1.75、2.26元，公司主要产品保持较快增长，储备品种均有很大潜力，参考可比公司估值，给予公司2012年32倍市盈率，对应目标价42.40元，维持公司买入评级。（东方证券） |
