双鹭药业（002038）：目标价42.40元 公司主打产品近几年高速增长。2012上半年公司营业收入同比增长达43.4%，扣非后净利润同比增长48.2%，均实现较大增长。预计公司2012-2014年每股收益分别为1.32元、1.75元和2.26元，公司主要产品保持较快增长，储备品种均有很大潜力，参考可比公司估值，给予公司2012年32倍市盈率，对应目标价42.40元，维持公司买入评级。 久立特材（002318）：高端定位确保前景看好 公司定位为核电、火电、油气等能源行业高端不锈钢管材的龙头，计划能源类产品占公司业务的70%左右。未来发展方向是提高高端产品占比，实现核电用管、超超临界用管等高端领域的进口替代。在我国经济结构转型的趋势中，像久立这种真正能够推动相关领域高端产品国产化进程的企业必然受到国家的鼓励支持，生命力强，发展前景广阔。在我国制造业面临大量产能过剩的背景下，久立以其高端的定位避免了过度的行业竞争，能够保证持续稳定的成长，长期看好公司的发展前景。预计2012-2014年，公司每股收益分别为0.47元、0.62元、0.82元，目前股价对应2012年27倍市盈率，给予推荐评级。 |
