| 中国建筑最新动态市盈率6.72倍 中国石化累计资金净流入1.43亿元 中国石化8月以来融资额较高，期间融资余额达25494.19万元，该股融资买入额达5754.96万元，期间偿还额5938.98万元。据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，在融资超过1亿万元的股票中，上汽集团 8月以来至今净流入资金1.43亿元。 中国石化是中国最大的石油产品和主要石化产品生产商和供应商，也是中国第二大原油生产商。 公司2012年一季报显示，公司每股收益0.1480元；每股净资产5.6335元；每股公积金0.3525元；每股未分配利润为2.2018元；每股经营现金流为-0.356元；主营收入同比增长14.01%；净利润同比增长-37.42%；净资产收益率为2.66%。 6月30日公司A股前十大股东持股情况显示，国泰君安证券持18863万股，较一季度末减少6833万股；新增嘉实主题新动力基金持4743万股。 东方证券维持公司"买入"评级。 下调公司2012-2014年每股收益分别为0.78、0.82元，原预测为0.85元0.89元。依照可比公司12.7倍盈利预测 ，下调目标价9.90元，原预测为10.80元。 海通证券维持公司"增持"投资评级。预计公司2012-2013年每股收益分别为0.59、0.71元。按照2012年0.59元每股收益，12倍市盈率，给予公司7.08元的目标价。随着油价企稳，预计三季度公司业绩有望环比提升。未来值得关注的事件包括：成品油定价新机制的推出、天然气价格改革、原油价格等。 厦门钨业 8月以来涨幅22.9% 厦门钨业8月以来融资额较高，期间融资余额达44703.72万元，该股融资买入额达67520.47万元，期间偿还额51458.44万元。据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，在融资超过1亿万元的股票中，厦门钨业8月以来涨幅22.93%。 营业收入同比增长9.01% 公司掌握全球最先进的钨及炭化钨粉料技术，是世界上最好的硬质合金坯料和钨材料制造商之一，世界原钨消耗量25%来自公司。公司钨冶炼产品的生产能力达22000吨，居世界第一，是国内最大的仲钨酸铵、氧化钨、钨粉、碳化钨粉生产商和出口商。公司正加速深加工发展，争取在十二五期间，精密刀具将成为国内最重要的制造商。 公司2012年一季报显示，公司每股收益0.1588元；每股净资产5.0135元；每股公积金1.1076元；每股未分配利润为2.6397元；每股经营现金流为0.03元；主营收入同比增长11.46%；净利润同比增长5.66%；净资产收益率为3.10%。 公司近日公布2012年半年报的业绩快报称，2012年中期每股收益0.4782元，每股净资产5.35元，净资产收益率9.09%，营业收入45.29亿元，同比增长9.01%，净利润3.26亿元，同比减少28.81%。上述指标变动的主要原因为2012年上半年受全球经济下行影响，公司主要产品钨和稀土产品需求下降，价格下跌，下属生产企业盈利下降。营业收入同比增长主要是下属房地产公司成都鹭岛国际社区四期交房确认收入6.97亿元。 公司最新公告称，公司制定未来三年股东回报规划，除特殊情况外，公司在当年盈利且合并报表和母公司报表累计未分配利润均为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的合并报表归属于上市公司股东的净利润的10%。另公司申请注册发行规模不超过20亿元的中期票据，发行募集资金的用途为补充公司生产经营流动资金及偿还银行贷款。 同时，公司拟与6家单位各出资1000万元参与组建包头稀土产品交易所。公司参与组建现代化的全国性稀土产品交易所，并运用这一平台积极整合稀土流通领域的各类资源，符合我国稀土产业发展政策，对进一步扩大公司在行业内的影响力，规避稀土产品价格剧烈波动带来的负面影响，具有重要意义。 机构看好公司未来前景 从一季报显示的股东持仓情况看，前十大流通股东中有4家基金、1家保险，其中大成系2基金持1037万股，银华核心价值持426万股为本期新进，上期中信证券本期退出前十大。股东人数较上期增加6.2%，筹码较为集中。 近日多家机构看好公司未来前景，给予公司"强烈推荐 "或"增持"的投资评级。 其中，中金公司维持2012和2013年公司1.04元、1.31元盈利预测不变，对应的市盈率为40倍和32倍。短期来看，公司作为福建稀土整合主体已经是市场一致预期，但此次方案是政府第一次正式提出将厦钨作为福建稀土的整合主体，对公司股价有一定提振作用，受此影响股价两天上涨超过15%，目前已经基本反应了短期政策利好，而目前大盘系统性风险仍在，金属价格尚未企稳，公司估值也较高，继续大幅上涨的空间有限，短期不建议追高。长期来看，该方案的出台有助于厦钨将稀土产业做大做强，加上公司对钨产业链的持续拓展，中长期增长潜力巨大。公司一直以来都是中长期最看好的品种之一，建议投资者等待回调后寻求更好的介入机会。 中投证券维持公司2012-2014年每股收益为1.22元、1.83元和2.13元的盈利预测和"强烈推荐"的投资评级。 国泰君安则测算公司2012-2014的每股收益分别为0.95元、1.46元、1.98元，目标价51元。 中信证券也考虑其在行业中的龙头地位以及未来成长性，维持公司"增持"评级。维持对公司2012年、2013年、2014年每股收益为1.35元、1.92元、2.54元的预测。 华泰证券维持公司2012-2014年每股收益分别为1.39元、1.79元、2.37元，维持"增持"评级。 .证.券.日.报 |
