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煤炭 |
该板块今日涨幅为1.79%，估值偏低对板块构成支撑作用，行业后期经过整固后，仍有上行空间。 |
煤炭行业作为宏观的最上游行业，控制着国内能源消费的近70%，每一次宏观调控对煤炭板块的走势都产生了巨大的影响。历次宏观政策由紧转松和经济环比向上的时间点，煤炭板块的涨幅均位于各行业前列，2009年煤炭板块涨幅第一。 |
☆☆☆★ |
煤气化是体量最小的全焦煤上市公司，内生成长性突出，煤炭权益产量3年可实现翻番。公司目前核定产能343万吨，主要来源于本部4成熟矿井。12-14年随着整合矿蒲县华胜煤业、灵石华苑煤业和新建矿龙泉矿产能的投达产，预计公司未来四年煤炭产量复合增长率达34%，权益产量复合增长率21%，三年权益产量可实现翻番。开来资讯综合评级“增持”。 |
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有色 |
该板块今日涨幅为2.26%，估值偏低推动板块出现超预期的表现，后期行业有望出现持续上行。 |
具有“中国优势”的小金属品种伴随供给端的收缩未来仍然有望保持较为稳定的相对投资收益。具有代表性的钨行业得益于供给收缩的强化，资源价值期待重估；稀土价格高位回落，但资源再分配将为主导企业带来从无至有的资源增量，有望构成未来稀土产业的投资主线。 |
☆☆☆★ |
厦门钨业是国内钨和稀土行业的龙头企业，打造了从钨矿山、冶炼、深加工以及二次资源回收的完整钨产业链，同时形成了包含稀土矿山开发、冶炼加工、稀土新材料和科研应用等较为完整的稀土产业体系。开来资讯综合评级增持。 |
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汽车 |
该板块今日涨幅为1.39%，估值偏低使得板块近期表现活跃，经过调整后，板块有反弹潜力。 |
此次政策出台属于需求的结构性调整而非全面性需求拉动，属于需求下滑超预期的一种对冲，后续若需求疲软，可以通过出台新一批补贴目录车型增加补贴车型和追加补贴款等方式进一步做被动式的对冲，后续仍有政策空间。 |
☆☆☆★ |
长城汽车致力于成为SUV行业的领跑者，产品在去安市场类似配置车型中定价最高，公司有望在下半年推出H6自动挡车型，未来两年仍会有H7、H4等多款SUV车型投放，它有助于帮助公司保持在SUV市场的份额，天津基地一季度产销规模2.3万辆，预计下半年产销规模将接近1.7万辆，产能利用率接近100%。开来资讯综合评级“增持”。 |
